銀監會警示P2P貸款七大風險 宜信模式被指非法

　　宜信集團正以其強大的網絡，將P2P(Peer to Peer，人人貸)貸款平臺引入了人們的視野，但P2P這樣的貸款平臺在監管真空中“瘋長”的好日子似乎要到頭了。

　　8月23日，銀監會辦公廳發布了《人人貸有關風險提示的通知》(下稱《通知》)，首次對于P2P貸款平臺的風險作出提示。

　　非法金融機構？

　　P2P貸款模式起源于英國，核心是利用互聯網的技術，實現金融脫媒，使具有閑置資金出借的個人與有貸款需求的個人或企業，能在線上通過平臺自行配對。

　　而宜信的P2P商業模式是，吸收資金供給方的資金，并將其提供給資金需求方，與所謂“自行配對”不同，在這個過程中，資金供需雙方的配對由宜信進行，客戶并不能選擇貸款的投向。

　　記者以客戶的身份致電宜信客戶經理，該客戶經理告知，客戶在融出資金時，首先要和宜信簽訂一個居間合同，之后，再在宜信指定的借款客戶明細上簽字，這樣就完成了相關法律手續。

　　因此，宜信的模式被業界認為與商業銀行或信托公司無異，但后兩者都需要申請金融特許牌照，某國有大行人士就對《第一財經日報》記者表示，宜信的這種資金中介行為應屬違規。

　　銀監會在《通知》中表示，由于行業門檻低，且無強有力的外部監管，人人貸中介機構有可能突破資金不進賬戶的底線，演變為吸收存款、發放貸款的非法金融機構，甚至變成非法集資。

　　但也有專家從不同角度表達了觀點，小額信貸專家王靈俊表示，宜信這樣的P2P公司填補了商業銀行的業務空白，應該在防范風險的前提下，從鼓勵金融創新的角度予以提倡。“宜信理財的門檻低，解決了低端客戶的理財需求，而在宜信借款的人又絕大多數在銀行拿不到貸款。”王靈俊說。

　　事實上，宜信正在加緊擴張，目前其已經在全國30多個城市建立了全國性的服務網絡，員工多達數千人，坊間傳聞，宜信的月貸款成交額已經超過1億元。

　　風險何在？

　　當前，P2P平臺貸款公司在中國尚處在監管真空，由于相關法律不完備，央行和銀監會都沒有對其監管的法定職責，而此次銀監會的通知側重于提醒銀行注意風險的跨界“傳染”。

　　銀監會認為，P2P貸款平臺主要存在七大風險和隱患：影響宏觀調控效果；容易演變為非法金融機構；業務風險難以控制；不實宣傳影響銀行體系整體聲譽；監管職責不清；貸款質量低于普通銀行類金融機構；開展房地產二次抵押業務存在風險隱患。

　　在中國，雖然也有固守原有模式外、以收取貸款中介費用為主要收入的公司，但越來越多的P2P貸款平臺開始轉入線下。

　　所謂線下業務，就是發展銷售隊伍向出資人做理財，信貸員隊伍去審核借款人，保證信息可靠和貸款質量，但與此同時，業務也由單純配對異化成為變相放貸，宜信就是其中的代表。

　　高額利息

　　目前，宜信許諾給資產出借方的利息是10%，與10%的資金成本相比，宜信的貸款利息卻比較高。

　　記者了解到，該公司以借款人所供職單位注冊資本進行區分，即供職單位注冊資本在1000萬元以上的，貸款月息為1.42%，年息為17.04%，而供職單位注冊資本在1000萬元以下的，借款人需要支付月息2.34%，年息28.08%的利息。

　　按照我國法律的規定，民間借貸利率最高不得超過銀行同類貸款利率的四倍，超出此限度的，超出部分的利息不予保護，以目前一年期貸款基準利率6.56%計算，宜信28.08%的利息比基準利率的四倍還要多1.84個百分點。