傳統理財擁抱“互聯網+”

　　“互聯網+理財”愈演愈烈的態勢，傳統理財高富帥應該如何應對挑戰呢？

　　傳統理財業務主動擁抱“互聯網+”，以互聯網為基礎，改造傳統理財，在與互聯網融合當中，進行產業的升級和轉型。

　　傳統理財業務涉及到多個領域，例如銀行理財、信托、基金理財、保險、股票等等。“互聯網+”是要在改造傳統行業的同時推進新興產業的發展。2014年互聯網金融異軍突起，最火的理財產品不再是銀行儲蓄、基金、信托等曾被譽為理財界的“高富帥”們，互聯網理財產品的出現，拉低了民眾投資的門檻，也通過互聯網平臺改變了傳統融資、理財的方式。

　　3月26日，天弘基金公布余額寶——天弘增利寶貨幣基金年報。報告顯示，截至去年底，余額寶規模為5789.36億元，人均持有約3133元，用戶數已經增加到1.85億人。去年全年，余額寶為用戶創造了240億元的收益。2014年資金利率中樞較2013年有了明顯的下行，貨幣基金的整體收益呈現逐漸回歸正常水平的趨勢。以余額寶為代表的“寶”類產品近期的年化收益率也普遍回落至4.5%左右。

　　“我想，站在互聯網+的風口上順勢而為，會使中國經濟飛起來。”3月5日，李克強總理在政府工作報告中首次提出制定“互聯網+”行動計劃，并正式確立其為國家戰略。互聯網已經逐漸跳出一個行業的范疇，正成為國民經濟的一大新引擎。

　　響應總理號召，中國電子商務研究中心在全國各大智庫中率先出版“互聯網”智庫系列圖書，本文摘選自全國首部系統性、全景式揭秘“互聯網+產業”的實踐著作——《互聯網+：產業風口》。據目前全國新華書店、機場中信書店，天貓、京東、當當、亞馬遜中國、蘇寧易購、淘寶、微店、拍拍各大O2O渠道全線熱銷中，位居暢銷書排行榜前列。以下是本書搶先試讀：

　　2013年6月，余額寶橫空出世讓互聯網金融廣受追捧，而在此之前雖然一直有貨幣基金可為民眾提供“零錢理財”的問題，但大部分人對此一無所知。一定程度上體現了民眾在投資理財方面的困局：房價物價飛漲，老百姓不甘心把錢存在銀行里坐等貶值，但對收益較高信托產品的門檻又夠不到;銀行理財產品風險、收益較為適中，但仍有一定門檻。雖有貨幣基金解決“零錢理財”的問題，但在阿里、百度涉足貨幣基金以前，大部分民眾對貨幣基金一無所知。

　　余額寶等產品的出現給民眾帶來了投資理財的觀念，加之余額寶背后的支付寶各類信用卡還款、繳納水電費、網上轉賬等等許多便民功能，在擁有廣大受眾的基數上，盤活了民眾日常生活中的閑余資金之后。銀行也相繼推出與貨幣基金掛鉤的理財產品，如雨后春筍般沖擊著互聯網理財產品。事實證明貨幣基金的理財方式是被廣大民眾所接受的，從余額寶推出后僅僅幾個月間急劇上升的規模可見一般。騰訊、百度、京東都紛紛與各大基金合作，推出更親民的理財產品。

　　傳統理財方式：

　　銀行儲蓄，個人將錢放入銀行，進行活期存款或者定期存款，讓銀行保管，同時銀行給予很少的利息。活期利率最低，定期利率時間越長利率越高。銀行儲蓄是最常用的資金理財方式，安全性能高，但收益低。

　　債券，是政府、金融機構、工商企業等直接向社會借債籌措資金時，向投資者發行，同時承諾按一定利率支付利息并按約定條件償還本金的債權債務憑證。國債收益相對來說比銀行收益要高一點。

　　信托，即受人之托，代人管理財物。是指委托人基于對受托人的信任，將其財產權委托給受托人，由受托人按照委托人的意愿以自己的名義，為受益人(委托人)的利益或其它特定目的進行管理或處分的行為。但是信托的門檻比較高一點，起步委托一般在50萬以上。

　　保險，任何人無法預兆一個家庭是否會遇到意外傷害、重大疾病、天災等不確定因素。保險是一把財務保護傘，它讓家庭把風險交給保險公司，即使有意外，也能使家庭得以維持基本的生活質量，保險投資在家庭投資活動中也許并不是最重要的，但卻是最必需的。

　　股票，作為股份公司為籌建資金而發行的一種有價證券，是證明投資者投資入股并據以獲取股利收入的一種股權憑證，早已走進千家萬戶，成為許多家庭投資的重要目標。股票投資已成為老百姓日常談論的熱門話題。由于股票具有高收益、高風險、可轉讓、交易靈活、方便等特點，成為支撐我國股票市場發展的強大力量。

　　基金，購買基金就是讓基金公司經理人打理錢財，基金公司將募集而來的資金，交給基金經理即專業的投資人員進行投資，從而賺取利潤，然后給予集資的人一定的利息，和股票的不同在于：股票持有者直接掌持有公司證券，而基金是通過基金經理來持有公司證券。

　　期貨，期貨交易是指交易雙方在期貨交易所內，通過公開竟價方式，買進或賣出在未來某一日期按協議的價格交割標準數量商品的合約的交易。期貨交易根據交易對象分為商品期貨和金融期貨兩大類。

　　外匯，簡單的說就是用人民幣鈔票不斷的兌換外國貨幣，賺取差價，也包括通過國家機構用外國貨幣進行國外投資獲取利潤。

　　黃金，作為最佳保值工具，從古到今受到人們的青睞，黃金投資形式有五大類：實金投資(即金條)、金幣投資、金首飾投資、紙黃金投資、黃金期貨投資。如何進行投資，由自己來決定。

　　藝術品，是我們常見的各式各樣的收藏藝術品有：古玩、字畫、錢幣、郵品及火花等，收藏不僅是一種修身養性的文化活動，也是一條致富的途徑，收藏愛好者應遵循商界“不熟不做”的至理名言，應熟悉某一收藏品的品種、性質、特點、市場行情及興趣、欣賞原則，及時收藏，待價而沽，達到取得投資收益的最終目的。

　　房地產，是房屋財產和土地財產的合稱，房地產除了滿足人們家庭居住遮風避雨外，兼具保值增值的功效，是防止通貨膨脹的良好投資工具。

　　傳統銀行理財存在的弊端

　　傳統銀行理財方式安全性高，收益有保障，成為很多穩健型家庭的資產配置的首選，因此也成為了經常為老年人們的資產配置的首選方式，但同時存在幾大弊端。

　　收益低。一般來說，傳統的理財方式的收益比較低。例如銀行定存，1年年利率3%;3年期年利率4.25%;5年年利率才4.75%;還有國債，3年期年利率5%;5年期年利率5.41%;而銀行理財產品的年利率也僅僅在5.5%左右徘徊。

　　流動性差。雖然傳統理財方式的安全性比較高，但是投資者還是需要付出點代價的，一般投資期限分為1年、3年、5年不等，如果在投資期內提前支取會造成較大的利益損失。

　　操作繁瑣。相對來說，傳統銀行理財方式在操作方面也比較繁瑣，例如7日通知存款，在支取時需提前通知銀行，并約定支取日期和金額才能支取存款;銀行理財產品投資門檻高，一般都劃定了5萬元起的投資門檻，還有首次辦理理財業務還需去銀行進行風險評估。受到銀行物理網點數量的限制，對于一些普通老百姓來說并不容易，只能錯過投資機會。

　　“互聯網+理財”：新興理財方式

　　互聯網金融是傳統金融行業與互聯網精神相結合的新興領域，即具有互聯網“開放、平等、協作、分享”精神的金融活動。通過交互式營銷，充分借助互聯網手段，把傳統營銷渠道和網絡營銷渠道緊密結合，將金融業實現由“產品中心主義”向“客戶中心主義”的轉變，調整金融業與其他金融機構的關系。首發來源為“中國電子商務研究中心”(100EC.CN)微信公眾號，每日連載更新。

　　一、余額寶：網銷基金另辟蹊徑的成功模式。

　　網銷基金是互聯網金融的一種模式，即通過電子商務這個網絡平臺，提供相關的基金資訊和行業動態，并且聯系相關的基金公司，在給消費者提供自己網站基金和基金經理的過程中促成消費者和基金公司交易的實現，并且在交易完成后消費者對自己購買產品的管理的過程。數據顯示，截止2014年12月31日，天弘基金公募資產管理規模為5898億元。余額寶曾在2014年三季度出現凈贖回，規模出現下滑，2014年第三季末余額寶規模5349億元，較二季末的5741.60億元下降6.8%。2014年年末，余額寶規模增至5789億元。余額寶的火爆，最根本的原因是互聯網企業對金融業的巨大利潤空間的覬覦。由于我國金融業對非國有產權主體施行嚴格的準入措施。目前國內的眾多銀行，除了民生銀行和外資銀行以外，基本上是國有資產控股，而在當前利率非市場化的環境中，銀行業取得了遠超市場平均利潤。

　　二、銀行寶寶類理財產品。

　　余額寶帶頭的互聯網理財誕生一年之后，各寶寶類收益從一開始的高收益逐漸回落至4%，進入四時代。雖說收益相比之前有著明顯的下降，但是民眾理財的熱情卻沒有減退，網絡理財擁有了廣大的民眾基礎，銀行也紛紛推出與余額寶類似的銀行系“寶寶”理財產品，如中國銀行的活期寶，平安銀行的平安盈，工商銀行的薪金寶等等。

　　三、銀行基金理財產品系列：

　　中國銀行

　　“活期寶”平安銀行

　　“平安盈”工商銀行

　　“薪金寶”交通銀行

　　“快溢通”民生銀行

　　“如意寶”浦發銀行

　　“普發寶”

　　興業銀行“掌柜錢包”、“興業寶”中信銀行

　　“薪金寶”廣發銀行

　　“智能金賬戶”招商銀行

　　“朝朝盈”渤海銀

　　行“添金寶”

　　四、弱化保險屬性的保險理財。

　　伴隨著互聯網對老百姓日常生活的深入，國內保險行業開始了新一輪的圈地運動，目標直指網絡渠道。中國保險業協會的統計數據顯示，2014年上半年，人身險網銷保費占比達1.33%，財產險網銷保費占比5.6%。其中，截至2014年6月末，已有50家人身險公司開展了網銷經營業務，比一季度的47家增加了3家;而人身險網銷保費占比較一季度的增幅達151%。大批險企進軍互聯網保險理財之初，其中最具話題的就是2014年初阿里的元宵理財產品和京東推出的“安贏一號”。保險理財受歡迎很大程度上是因為它在宣傳上弱化了保險屬性，讓人覺得與原先的網絡理財產品相似。而且寶寶軍團已把用戶對收益率的期望值拉高，在寶寶熱度下降后，不少用戶開始關注下一個投資機會。但長期來看，保險公司是否能實現預期收益率的兌付還有待觀察。

　　五、房企借道互聯網試水“眾籌”。

　　在房地產不景氣的宏觀環境下，房地增值保值效應受到創傷，原本是良好投資方式的房產不再是首選理財方式。近幾年，利潤下降、庫存壓力加大，房地產業發展受到限制，告別遍地是黃金是時代，房企面臨轉型，與互聯網融合是不少房企的選擇。如萬科在互聯網營銷渠道上密集發力，先是分別與百度、淘寶進行合作，隨后，又與平安集團共同推出“平安萬科購房寶”理財產品。9月22日，萬科在蘇州又推出了“房產眾籌”，借此“試水”互聯網金融。可以在網上合伙集資買房、炒房、建房，眾籌買房又一次證明了互聯網金融是一個能誕生無限可能性的領域。據中國電子商務研究中心(100EC.CN)監測數據顯示，2014年房地產眾籌業增長156%，突破10億美元，眾籌項目規模從10萬美元到2500萬美元不等。2015年房地產眾籌將增長150%，預計達到25.7億美元，將會成為該領域增長最快的一個分支。本章摘選自中國電子商務研究中心“互聯網+智庫”系列叢書之《互聯網+：產業風口》暢銷書”。

　　“互聯網+理財”：多領域理財的市場展望

　　互聯網應用成“標配”。隨著互聯網應用的發展，投資者對互聯網理財的認知度不斷提高，網上理財模式進入人們的視野。互聯網給傳統理財銷售提供了一種方便快捷的通道，同時，互聯網的迅速發展倒逼傳統理財行業的加速進行產業轉型，這比傳統企業自身認知到并且主動與互聯網結合速度來的更快。互聯網金融已成電商企業的標配，從阿里巴巴到京東、百度、騰訊、蘇寧、網易、生意寶等的入局，如今唯品會、58同城、聚美優品等也開始深耕互聯網金融領域互聯網企業開始基于自身業務體系構建更加強大的閉環系統，都希望能讓自身平臺成為強力磁場，吸引更多的用戶與資源，在互聯網金融領域占據一席之地。互聯網用其高效率、低成本以及傳播性凸顯其“長尾效應”改變著人們的生活習慣，使用戶的理財、投資熱情空前高漲，大數據時代的到來必將逼迫傳統金融業如銀行、保險、證券等機構加速轉型，而巨頭們在互聯網金融上的競爭將日趨白熱化。

　　新模式下的新監管新理念。在線銷售作為顛覆式的銷售方式和手段，開辟了金融理財產品營銷新天地，也在一定程度上傳播了金融理財理念，培育了大眾理財市場，是對我國普惠金融體系的一種有益探索。對于其中存在的不足和問題，金融機構、監管部門和客戶，應該一起努力，采取多種措施加以改進和完善。在線銷售是一種新生事物，要從一開始就加大監管力，建立好制度，確定好規則，度，監管部門要正視金融理財產品在線銷售蓬勃發展的這一現狀，以開放的態度研究分析在線銷售存在的優缺點，并通過制定相關制度辦法加以引導和規范，使在線銷售行為有章可循、有法可依。從金融機構的角度看，應該有針對性地做好產品研發。比如，與電商平臺深入合作，充分利用電商平臺的數據，深入分析客戶的特點、需求和風險偏好，開發出專門針對潛在目標客戶群體的創新產品。基金、保險以及銀行理財產品，都是一些相對復雜、有一定風險的金融產品，如果缺乏專業人員的指導，容易衍生一系列問題。并且，對于在線購買低門檻理財產品的這個群體，大多數缺乏投資理財基礎知識，不具備專門的分析判斷能力，所以進行投資者教育是首先要做的。投資者教育至關重要，要幫助投資人樹立理性的投資觀念，甄別不當宣傳推介。總之，要想解決此問題，核心是必須從制度上促進基金銷售機構從‘被動合規’向‘主動合規’轉變。

　　典型案例：

　　“平安盈”平安銀行發力互聯網金融新產物

　　平安盈是平安銀行通過財富e電子賬戶，在互聯網上為投資者提供的一項創新金融服務。目前，平安盈的首家合作方為南方基金，投資標的為南方現金增利貨幣基金。

　　傳統理財擁抱“互聯網+”才只是剛剛開始，今后還會有更多的創新等著我們。