聚酯及滌綸產業將進行新一輪洗牌

　　聚酯及滌綸短纖/滌綸長絲/非纖用聚酯專業委員會年會和2013中國(盛澤)聚酯產業鏈深度調整轉型發展論壇于11月21日～22日在江蘇盛澤召開。在此次年會上，多家企業的皺眉讓人不禁起了上個行情低谷時的情形。有企業表示，明年將會是新的洗牌之年，也將是困難之年。

　　企業憂心忡忡的表情正是行情寒冬里的自然流露，緊隨其后的深度調整讓人忍不住猜想：誰會在這輪激烈競爭中勝出，而誰又將淘汰出局呢?雖然周期性的波峰波谷讓企業慣性聯想到冬天之后的春天，但是春天的到來并不意味著每個企業的復蘇。而且，化纖行業經過多年的積累與擴張，依靠規模取勝已經難以為繼，新的發展模式與競爭力培育需要探索和積累，這是否會給后來者帶來機遇呢?

　　然而，行業規模在多次升級后已經達到了更高水平，技術也更為先進，行業門檻更高。企業都在向著專業化轉變。行業的洗牌更可能是資源的集中與融合，而非打散與重建。

　　寒冬為轉型孕育了更多的內生動力。借助此次“洗牌”機遇，企業首先要有清楚的自我認識與發展目標，然后再根據市場形勢順勢而動，再不能非理性地投入與重復建設。一位企業代表說的很有道理：當前的困境主要是內因，自己的選擇最為重要。而未來，不要忘記上輪選擇帶來的教訓，也不要忘記在新一輪起點時曾暗下的決心。

　　問題有哪些?

　　多重壓力 難以向下傳遞

　　在談到當前形勢時，多數企業認為，供需關系失衡導致產業波動，行業進入了下行周期。

　　滌綸行業周期性較大，上一輪滌綸周期起于2009年3月，在2011年三季度見頂，隨后滌綸行業進入下行周期，目前行業仍在低位運行。

　　多家企業表達了對于當前形勢的看法。企業認為，目前聚酯行業主要存在以下問題：一是產能集中釋放及下游發展速度過快，紡織服裝生產和出口增速減緩，化纖產品的需求增長減弱，國內需求領域待拓展。二是多數產品以量為主，差別化產品種的技術含量較低，真正意義上的高附加值、高技術含量的滌綸差別化產品產量仍偏少，功能性差別化產品比重仍比較低，產業用、裝飾用紡織品占比偏小。三是信貸政策趨緊、人民幣升值、生產要素價格上漲、社會責任支出增加等多重因素集中作用，使行業發展壓力明顯加大。四是國際貿易壁壘，產品反傾銷，部分中小企業融資難，行業自律機制的缺失等成為聚酯產業提升的制約性因素。

　　造成當前的困境，不能簡單歸罪于企業的沖動投產。與會企業表示，這次的危機，相比上個行業低谷，情況更為復雜。

　　先是宏觀經濟增長速度放緩。中國經濟連續7個季度放緩，在為我國的產業調整提供空間的同時，也給制造加工業的轉型升級帶來共同壓力，這并非聚酯行業獨有。從近期PMI等數據的看，我國宏觀經濟正在穩中向好。同時，十八屆三中全會全面深化改革的多項舉措也讓行業有理由相信，未來行業的發展配套政策會更加規范，市場會更加有活力。

　　其次，下游市場需求不足。中國化學纖維工業協會提供的數據顯示，下游工廠開機率不足、下游主要產品產量增速放緩、紡織品服裝出口增速下滑等因素是影響化纖行業運行的最主要因素。

　　再次，聚酯行業的原料價格振蕩波動也增加了行業的經營風險。這種風險不僅直接體現在聚酯價格的下跌上，更導致后續PX市場行情振蕩，PTA行情陰跌。這都進一步加劇了滌綸行業的弱勢和波動。

　　同時，行業新增產能慣性增長也延緩了行業復蘇的步伐。中國化學纖維工業協會提供的數據顯示，1～9月，我國投產聚酯產能大約為300多萬噸。

　　行業進程伴隨著技術的進步，而技術進步如果不在理性范圍內運用，也會給行業帶來負面影響。中國紡織工業聯合會名譽會長許坤元認為，近幾年，大容量、超細旦技術裝備國產化的實現使得我國聚酯企業質量水平提高了，同時比較成本降低。因此有些投資者拼命投向這個市場。這使得在同一期間內，同類產品的大量投入，最后出現了消化不良。他認為，這不是落后產品的過剩，而是同等先進工藝裝備發展得太快。

　　信心從哪兒來?

　　剛需仍在 周期波動常見

　　此次年會與論壇上，多位業內人士在談到行業形勢時不約而同用“冬天來了，春天還會遠嗎?”來表達自己的觀點。而某些企業則發出疑問，這是不是在自我安慰?

　　中國化學纖維工業協會會長端小平在論壇發言時首先表明：“我對行業前景充滿信心。”他主要談到了五點理由。

　　一是在消費者衣食住行的需求中，衣、住、行三個方面都與化纖有著直接和密切的關系。化纖的應用領域非常廣泛，而且正在開拓更多領域。

　　二是我國化纖產業鏈整體優勢非常明顯。產業規模龐大、配套體系健全，是非常成熟的產業。調研周邊國家的化纖業后發現，這些潛在的競爭對手在產業規模與配套體系上無法與我國抗衡。我國化纖行業競爭優勢明顯。另外，雖然我國勞動力成本在上漲，但是勞動力的水平也在提升，勞動力的素質提升在一定程度上抵消了成本的上升。一些走出去的企業表示，與周邊一些國家相比，我國的勞動力在競爭中依然存在優勢。

　　三是我國地理跨越北溫帶、亞熱帶、熱帶等多個地帶，相比于處于單一地帶的東南亞鄰國，對于化纖的需求呈現多樣化。這要求國內企業研發生產適合各種氣候的產品品種，與競爭對手相比，在產品結構上更有競爭力。

　　四是城鎮化水平的逐步提高，帶來了潛在市場的釋放。城鎮化是我國擴大內需的最大潛力所在。而內需的逐步擴大，直接帶動化纖消費量的加大。

　　五是當前的改革將帶來更多紅利。十八屆三中全會提出全面深化改革，在改革的帶動下，民間資本將釋放更大的活力，市場的充分競爭將給企業帶來更多機遇。

　　深度調整從何入手?

　　自身轉型 期待政策升級

　　“春天來時，你還在嗎?”一句幽默的提問不禁使企業在哈哈大笑后暗自思索——“我能挺過去嗎?”如果說行業轉暖是未來注定發生的事件，那么不是每個企業都能在這個時刻到來時舒展眉頭。有的企業可能已經不在了，而有的企業可能仍將擺脫不了掙扎的苦惱。如何度過嚴冬，迎接春天的到來呢?

　　端小平說，目前整個行業利潤下降的同時，也發生了轉移。行業贏利狀況兩極分化明顯。在調研中端小平發現，那些走差異化路線，生產高附加值產品的企業活得都還不錯。

　　記者在今年的采訪中了解到，一些專小精特企業表現出反周期的旺銷形勢。功能型、差異化產品的贏利能力使得一些大企業艷羨。上海德福倫化纖有限公司、蘇州金輝纖維新材料有限公司等企業代表表示，他們在規模比不上龍頭企業，因此競爭中會另辟蹊徑。創新產品是他們的殺手锏。蘇州金輝纖維新材料有限公司董事長談輝的思考更加超前，他認為國制造業與世界主要發達國家之間的主要差距是在產品的服務增值方面。他表示，企業在轉型中要圍繞客戶價值，重點關注信息化與工業化融合后催生的新業務，為終端客戶提供系統集成服務和為細分市場提升產品生命周期認證。他同時看重差異化的品牌戰略。

　　在行業低谷時，行業自律不可少。隨意降價拋售產品不利于整個行業的復蘇，甚至帶來整個產業鏈的混亂，從而影響正常的生產與價格機制。而延遲投產與適度減產成為年會上多數企業的心聲。江蘇華亞化纖有限公司總經理鄭旭峰說，在目前形勢下，保價是很多企業在做的事，而且是很重要的事。他提議行業可適當減產，以利于長遠發展。

　　加大技術投入是行情低谷時企業的自覺選擇，也符合化纖行業的發展形勢。可以說，在當前規模效益觸碰到天花板后，加大科研與創新，是有追求企業的出路。聚酯行業有哪些方向可以關注呢?東華大學研究院副院長王華平在論壇上重點介紹了生物基聚酯纖維、再生聚酯纖維以及涼感、仿棉、保暖、輕質化等聚酯纖維品種。

　　目前行業產能過剩，但不是絕對化的過剩，而是階段性的過剩，結構性失衡。端小平在提出此觀點時認為，造成化纖行業階段性失衡與銀行信貸業務不合理的選擇性放貸有很大關系。他說，當化纖行業景氣度高時，銀行會給化纖企業放貸，而且這時候往往是有求必應，這導致企業有過度投產的可能;而在景氣度不好的時候，銀行則對化纖企業收緊銀根，企業運轉困難需要資金的需求難以滿足，這導致企業在行情低谷時會更加艱難。行業運行呈現出周期性的大幅度波動。對此，端小平認為，國家政策上要加大融資體制改革力度，特別是金融體制改革。

　　而且，上游原料的依存度過高也直接影響了聚酯企業的贏利水平。2012年，我國PX產能為882萬噸，實際產能為775萬噸，進口量達628.6萬噸，進口依存度達45.4%，導致聚酯企業變成了為上游行業打工。端小平據此表示，應該允許企業向產業鏈頂端的原料領域進行投資。他表示，如果不放開更多投資領域，企業的資本沒有出口，這為重復建設埋下了隱患。他認為，政府應逐步放開對油氣開采和煉化項目的管控。

　　另外，在政策需求上，端小平還提出了提高聚酯行業的出口退稅率以及鼓勵兼并重組的建議。