上半年汽車市場整體下滑：商用車“風景這邊獨好”？

淘汰國三，推行國六，政策引導下的中國商用車生產企業迎來了新的機遇。

8月8日，福田汽車集團獨立的汽車品牌時代汽車完成第12萬輛國六車型的交付。資料顯示，自2018年以來，福田汽車已累計交付國六產品18萬輛。

而除了國六產品銷量增長，隨著國六排放標準的實施、環保要求的加嚴以及新基建項目啟動，商用車行業也正迎來巨大的產業升級。

按照2018年國務院發布的《打贏藍天保衛戰三年行動計劃》，2020年年底前，京津冀及周邊地區、汾渭平原淘汰國三及以下排放標準營運中型和重型柴油貨車100萬輛以上。

數據顯示，截至2019年底，重點區域國三及以下排放標準中重型柴油貨車實際完成淘汰量56萬輛，距離2020年底前100萬輛的目標仍有較大差距，國三車型淘汰將成為2020年下半年商用車尤其是中重卡銷量的重要支撐。

事實上，隨著國內疫情得到有效控制以及促進汽車消費政策的持續帶動，今年以來，商用車率先從疫情中恢復，并持續拉動中國汽車市場銷量。

中國汽車工業協會統計數據顯示，今年1-6月，汽車產銷分別為1011.2萬輛和1025.7萬輛，同比下降16.8%和16.9%。其中，乘用車產銷775.4萬輛和787.3萬輛，同比下降22.5%和22.4%，1-6月，商用車產銷235.9萬輛和238.4萬輛，同比增長9.5%和8.6%。

兩極分化

“受各類宏觀經濟政策、基建投資政策、排放標準切換及高速按軸收費等重大利好驅動，商用車下半年仍將會保持大幅增長，進一步助推車市發展。”此前，中國汽車工業協會常務副會長兼秘書長付炳鋒預測。

而進入下半年以來，商用車延續上半年的增長態勢，多家商用車生產企業交出了不錯的成績單。

8月10日，東風公司發布7月銷售汽車6.58萬輛，同比增長52.6%，1-7月累計銷售汽車41.13萬輛，同比增長15.2%。8月3日，福田汽車（600166.SH）和江鈴汽車（000550.SZ）7月份產銷數據快報顯示，兩家車企產量、銷量均實現雙增長。

盡管商用車市場整體向好，但內部依然存在分化。在商用車細分市場中，客車產銷均下降，貨車產銷呈較快增長。

其中，表現最搶眼的是重卡，業內測算今年國三重卡淘汰，有望帶來約16萬輛的新增市場。根據各車企公布數據來看，大多數重卡企業同比增速均在50%以上，一汽解放，7月銷量3.53萬輛，同比增長90%；東風汽車緊接其后，同比增長75%；中國重汽7月銷量2.4萬輛，同比增長97%，排名第三；而增幅最大的福田汽車7月重卡銷量同比增長179%。

中型貨車復蘇慢于重型貨車。今年1-6月，中型貨車累計銷售7.18萬輛，同比累計下降0.3%，累計降幅逐月收窄。

輕卡市場則保持較高增長，今年二季度，輕卡銷量三個月連續突破20萬輛，拉動上半年累計銷量重回百萬輛級別，同比增長4.5%。

此外，地攤經濟帶火了微型卡車，上半年，微卡累計銷售31.03萬輛，同比增長3.67，其中6月份同比增長76%。

值得關注的是，受疫情影響，上半年客車累計銷量17.72萬輛，同比下跌10%。對比近10年來上半年銷量，2020年客車處于最低谷，客車龍頭企業宇通第一季度財報出現了歷史上的首次虧損。

山西證券在研報中指出，中國汽車市場已基本恢復到去年同期水平，貨車為主的企業銷量已高于去年同期，汽車回暖趨勢明顯。商用車整體競爭格局變化不大，客車企業經營壓力仍高于貨車企業。

一方面，新基建為代表的政策紅利對貨車銷量，尤其是工程貨車需求仍有一定提振效應，加之重卡國六升級更新加速，商用車預計仍將保持同比上漲。

另一方面，伴隨疫情防控常態化，大中客新增需求不足，更新置換需求也將滯后，政策鼓勵的新能源客車換置增量難以支撐行業整體需求收縮，銷量仍呈較大幅度下滑；輕客作為客車主力車型，預計同比仍保持小幅下滑。

在業內人士看來，商用車整體競爭格局變化不大，客車企業經營壓力仍高于貨車企業。下半年，“三龍一通”等客車企業面臨的流動性壓力將上升。

尋找新賽道

當然，看似“欣欣向榮”的商用車市場也從不缺少挑戰。

6月24日，國家發改委、商務部發布《外商投資準入特別管理措施（負面清單）（2020年版）》和《自由貿易試驗區外商投資準入特別管理措施（負面清單）》。

兩份文件均指出，放開商用車制造領域外資不高于50%的股比限制，以及僅限成立至多兩家合資企業的限制。新規已經自2020年7月23日起施行。

2018年新能源汽車外資股比限制的取消以及“鯰魚”特斯拉的到來“攪動”了中國新能源乘用車市場；而隨著商用車外資股比限制的開放也給未來國內商用車的市場競爭格局帶來了諸多不確定性。

事實上，從廣汽日野汽車有限公司到北京福田戴姆勒汽車有限公司再到華晨雷諾金杯有限公司，近年來國際商用車企業也一直在尋求在華合作。

今年4月23日，比亞迪股份有限公司還與日野自動車株式會社簽署了戰略商業聯盟協議，聚焦于合作開發純電動商用車(BEVs)。

“目前國內合資的商用車企業，外資占比較小，市場份額依然由自主品牌把持，占到95%以上的市場份額，短期來看不會有什么影響。但是從長期來看，我國商用車市場還有比較大的發展空間，也不排除外資入局的可能性。”8月9日，有熟悉商用車市場的業內人士對記者表示。

而早在今年1月，韓國現代汽車集團就將在四川現代汽車有限公司的股比增加至100%，這也是國內首家從合資變為獨資的商用車企業。

“為了能成為全球市場上真正的玩家，進軍中國商用車市場是現代的必備戰略。”現代商用車部門副董事長崔漢英曾表示，進入中國商用車市場是現代汽車由來已久的計劃。

“競爭客觀存在，改變不了，與戴姆勒、沃爾沃等外資品牌相比，自主品牌在智能化、輕量化等核心技術以及高端動力總成方面還有較大差距。”上述業內人士指出，“但自主品牌的優勢是在制造成本、供應商渠道、人力、價格方面有更好的適應性。”

事實上，經過二十多年的發展，我國商用車生產企業已經建立了覆蓋全產業鏈的研發、制造、銷售、服務體系。

此外，在外資可能加速進入的背景下，我國商用車產業也正在經歷調整期，氫燃料電池車正在成為我國商用車生產企業發展的新賽道。

“與柴油重卡和電動重卡相比，氫燃料電池重卡具備零排放、重載、遠距離續駛的優勢。”中國工程院院士干勇預計，到2050年，我國將有超過50％的重型卡車以氫燃料電池作為動力。

今年6月5日，豐田汽車宣布聯合億華通、中國一汽、東風汽車、北汽、廣汽五家企業，成立“聯合燃料電池系統研發（北京）有限公司”，未來將面向商用車燃料電池系統開展研發工作。 （編輯：何芳）