中泰證券再闖發(fā)審會(huì) 多家區(qū)域券商候場(chǎng)登陸A股

時(shí)隔一月有余，中泰證券再次來(lái)到發(fā)審會(huì)門前。

根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露，中泰證券即將于12月19日接受發(fā)審委的審核。

此前中泰證券原計(jì)劃于11月7日上會(huì)，但在臨門一腳之際被取消審核。有業(yè)內(nèi)人士稱，中泰證券被取消上會(huì)或因證監(jiān)會(huì)接到舉報(bào)，按照流程需要暫緩審核。如今中泰證券再次上會(huì)，意味著舉報(bào)事項(xiàng)已核查完成。

事實(shí)上，早在2016年3月22日，中泰證券就首次披露了招股書，但此后IPO一波三折。

2016年至今，已有13家券商密集在A股上市，占目前A股36家上市券商的36.11%。

近年，券業(yè)兼并潮再現(xiàn)。對(duì)于券商來(lái)說(shuō)，激烈競(jìng)爭(zhēng)之下，補(bǔ)充資本金的需求日益迫切。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前仍有數(shù)十家券商正在等待登陸資本市場(chǎng)，除了IPO之外，并購(gòu)、借道曲線上市也成為選擇。

IPO路一波三折

中泰證券，原名齊魯證券， 盡管還沒(méi)有上市，中泰證券在業(yè)內(nèi)體量并不算小。

證券業(yè)協(xié)會(huì)公布的2018年度證券公司排名中，中泰證券以1175.34億元的總資產(chǎn)位列全國(guó)98家券商的第16位，營(yíng)業(yè)收入位列第16位，凈利潤(rùn)排名則為第14位。

證監(jiān)會(huì)8月發(fā)布的2019年證券公司分類評(píng)價(jià)結(jié)果顯示，中泰證券獲評(píng)A類A級(jí)，相比2018年的B類BBB級(jí)上調(diào)了一級(jí)。

2018年總資產(chǎn)來(lái)看，在其之前的15家券商中，除了中金公司在港上市，平安證券未單獨(dú)分拆上市，其他券商均已在A股上市。

事實(shí)上，早在2016年3月22日，中泰證券就首次披露了招股書。

2016年至今，已有13家券商密集在A股上市，占目前A股36家上市券商的36.11%。

但中泰證券的IPO卻是一波三折。

過(guò)去三年間，中泰證券因新三板業(yè)務(wù)多次收到監(jiān)管的罰單。今年5月17日終于預(yù)披露更新，但此后不久又迎來(lái)風(fēng)波，一位號(hào)稱在中泰證券處購(gòu)買了5.5億元私募產(chǎn)品的大戶公開舉報(bào)稱因產(chǎn)品遭遇違約危機(jī)而大幅虧損，要求中泰證券進(jìn)行兜底。

上會(huì)臨門一腳之時(shí)，中泰證券又遭取消審核。

11月6日晚間，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布公告稱，鑒于中泰證券股份有限公司尚有相關(guān)事項(xiàng)需要進(jìn)一步核查，決定取消第十八屆發(fā)審委2019年第168次發(fā)審委會(huì)議對(duì)該公司發(fā)行申報(bào)文件的審核。

有業(yè)內(nèi)人士稱，中泰證券被取消上會(huì)或因證監(jiān)會(huì)接到舉報(bào)，按照流程需要暫緩審核。如今中泰證券再次上會(huì)，意味著舉報(bào)事項(xiàng)已核查完成。

可以看到的是，中泰證券急需補(bǔ)充資本金“解渴”。

招股書顯示，2016-2018年中泰證券的應(yīng)付債券分別為197.38億、373.53億、372.12億，這其中有200億左右的債券在2019年下半年和2020年到期。

根據(jù)招股書，中泰證券此次發(fā)行股數(shù)不超過(guò)20.90億股，占發(fā)行后總股本的比例不超過(guò)25.00%。本次發(fā)行募集資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，擬全部用于補(bǔ)充資本金，增加營(yíng)運(yùn)資金，發(fā)展主營(yíng)業(yè)務(wù)。

數(shù)十券商候場(chǎng)

通過(guò)首發(fā)上市利用募集資金增加公司資本金、補(bǔ)充公司營(yíng)運(yùn)資金、擴(kuò)大公司的營(yíng)業(yè)規(guī)模，已成為證券公司融資的重要途徑。

近年來(lái)區(qū)域券商密集沖刺資本市場(chǎng)，紅塔證券在內(nèi)的多個(gè)地方券商都已上市或擬上市。除了券商，中小銀行也在積極上市。

“對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)，擴(kuò)充資本金以及獲得更便利擴(kuò)充資本金的平臺(tái)，對(duì)于其自身發(fā)展意義重大。金融機(jī)構(gòu)，資本金直接決定規(guī)模，各項(xiàng)業(yè)務(wù)的開展都要以資本金為支撐。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是金融機(jī)構(gòu)的杠桿率有要求，增加資本金，意味著可以成倍借款，規(guī)模迅速擴(kuò)大。上市提供了便利融資的發(fā)展平臺(tái)?！辟Y深投行人士王驥躍12月16日向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者指出。

記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前有5家券商正處于IPO排隊(duì)狀態(tài)。其中中銀國(guó)際證券剛剛過(guò)會(huì)，中泰證券即將于12月19日上會(huì)，國(guó)聯(lián)證券已預(yù)披露更新，萬(wàn)聯(lián)證券已反饋，東莞證券則處于中止審查狀態(tài)。

根據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)披露的“深交所中小板申請(qǐng)首次公開發(fā)行股票企業(yè)基本信息情況表”，截至12月12日，2015年6月18日獲得受理的東莞證券IPO仍停留在“預(yù)先披露更新”階段，備注“中止審查”。

2017年5月2日，錦龍股份（000712.SZ）公告稱，鑒于公司涉嫌單位行賄一案對(duì)東莞證券首次公開發(fā)行股票并上市可能產(chǎn)生的影響，公司參股的東莞證券已于近日向證監(jiān)會(huì)報(bào)送了關(guān)于中止審查的申請(qǐng)，并獲得了監(jiān)管部門同意。

兩年之后，東莞證券的IPO之路依然暫停。

根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，除了5家IPO排隊(duì)券商之外，截至12月16日，還有國(guó)開證券、國(guó)融證券、華龍證券、恒泰證券、財(cái)達(dá)證券、湘財(cái)證券、渤海證券、德邦證券這8家券商處在輔導(dǎo)備案登記受理階段。

作為天津市國(guó)資委旗下的國(guó)有證券企業(yè)，渤海證券現(xiàn)在是國(guó)內(nèi)直轄市直屬證券公司中唯一沒(méi)有上市的券商。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道了解到，目前渤海證券正在推進(jìn)IPO。

恒泰證券則欲“賣身”天風(fēng)證券。6月17日晚，天風(fēng)證券（601162.SH）公告稱，擬以每股5.76元，總價(jià)不超過(guò)45億元收購(gòu)恒泰證券的7.8億股內(nèi)資股，占其已發(fā)行股份的29.99%。若這次股權(quán)收購(gòu)成功，天風(fēng)證券將成為恒泰證券的大股東。

2017年2月16日，湘財(cái)證券啟動(dòng)IPO。而根據(jù)最新信息，湘財(cái)證券欲借道哈高科(600095.SH)曲線上市。6月18日晚間，哈高科發(fā)布公告稱，哈高科擬以發(fā)行股份方式購(gòu)買新湖控股等股東持有的湘財(cái)證券股份，并同時(shí)募集配套資金。浙江新湖集團(tuán)股份有限公司系哈高科的控股股東，同時(shí)系新湖控股的控股股東，新湖控股系湘財(cái)證券的控股股東，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。