之江生物改道科創(chuàng)板募資額暴增10億 曾撤回IPO申請仍難逃警示函

上半年凈利潤同比增長1259.16%，這無疑是一份亮眼的增長數(shù)據(jù)。

之江生物的主要產(chǎn)品為應(yīng)用實(shí)時(shí)熒光定量PCR技術(shù)的分子診斷試劑及儀器設(shè)備。今年1月26日，之江生物成為國內(nèi)首批獲得新冠病毒核酸檢測試劑注冊證書的企業(yè)且取得了第一張注冊證書，并快速量產(chǎn)。

由于新冠疫情暴發(fā)，2020年上半年，各醫(yī)療機(jī)構(gòu)急需提升核酸檢測能力，市場對分子診斷相關(guān)產(chǎn)品需求量增大，之江生物的銷售額也大幅增長。

值此業(yè)績高歌之際，此前沖刺主板上市未果的之江生物向科創(chuàng)板發(fā)起了沖刺。

“相比主板，科創(chuàng)板上市的門檻更低、估值更高，同時(shí)交易機(jī)制也更靈活。因此在科創(chuàng)板IPO的成功率更高，融資成本更低?！毕沩炠Y本執(zhí)行董事沈萌告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者。

6月1日，之江生物科創(chuàng)板上市申請獲上交所受理，擬募資13.56億元。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，這相比于其此前沖刺主板3.34億元的募資額暴增了10億有余。

9月24日，之江生物即將接受科創(chuàng)板上市委的審議。

改道科創(chuàng)板募資額大增

之江生物成立于2005年4月，2015年12月在新三板掛牌。

招股書顯示，之江生物是國內(nèi)技術(shù)先進(jìn)、產(chǎn)品齊全的分子診斷領(lǐng)軍企業(yè)，專注于分子診斷試劑及儀器設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司已開發(fā)400余種產(chǎn)品，覆蓋了絕大多數(shù)國家法定傳染病。

2017年-2020年一季度，之江生物營業(yè)收入分別為19270.96萬元、22435.06萬元、25887.25萬元及21775.05萬元，扣非后歸母凈利潤分別為4471.26萬元、5049.27萬元、4432.47萬元和9798.37萬元。

可以看到，2017-2019年公司業(yè)績相對穩(wěn)定，2020年一季度業(yè)績暴增，這離不開新冠疫情的影響。

之江生物的主營業(yè)務(wù)收入主要來源為試劑銷售。2017年-2019年及2020年1-3月，核酸檢測試劑盒銷售收入占公司主營業(yè)務(wù)收入的比例分別為94.43%、94.03%、87.01%、72.76%。

年初，全國新冠肺炎疫情暴發(fā)，之江生物在第一時(shí)間研制成功新冠病毒核酸檢測試劑。1月26日，公司成為國內(nèi)首批獲得新冠病毒核酸檢測試劑注冊證的企業(yè)且取得了第一張注冊證書，并快速量產(chǎn)。

2020年6月1日，之江生物科創(chuàng)板上市申請獲上交所受理。公司擬在上交所科創(chuàng)板公開發(fā)行新股不超過4867.61萬股，不低于發(fā)行后總股本的25%。擬募集資金13.56億元，其中2.19億元用于“體外診斷試劑生產(chǎn)線升級項(xiàng)目”、2.22億元用于“分子診斷工程研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”、1.15億元用于“營銷與服務(wù)網(wǎng)絡(luò)升級項(xiàng)目”、5.5億元用于“產(chǎn)品研發(fā)項(xiàng)目”、2.50億元用于“補(bǔ)充流動(dòng)資金”。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，這相比于其此前沖刺主板3.34億元的募資額暴增了10億有余。

此前2017年、2018年沖刺主板時(shí)披露的兩版招股書顯示，之江生物擬募集資金3.34億元，其中8991萬元用于“體外診斷試劑生產(chǎn)線升級項(xiàng)目”、1.29億元用于“分子診斷工程研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”、1.15億元用于“營銷與服務(wù)網(wǎng)絡(luò)升級項(xiàng)目”。

也就是說，“產(chǎn)品研發(fā)項(xiàng)目”“補(bǔ)充流動(dòng)資金”是這次募集資金投向的主要增量所在。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者查閱之江生物最新科創(chuàng)板招股書發(fā)現(xiàn)，5項(xiàng)募集資金投資項(xiàng)目中，前3項(xiàng)取得了項(xiàng)目備案代碼，前2項(xiàng)取得了環(huán)評批復(fù)文號，而此次新增的“產(chǎn)品研發(fā)項(xiàng)目”尚未取得這兩項(xiàng)的批復(fù)。

曾撤回IPO仍遭警示函

這并不是之江生物的首次A股IPO沖關(guān)嘗試。

2017年10月，之江生物遞交了IPO申報(bào)材料，計(jì)劃登陸上交所主板，保薦機(jī)構(gòu)是東方花旗證券。

2018年8月，之江生物曾因合作承銷商東方花旗涉嫌卷入違反證券法律法規(guī)事件被立案調(diào)查的問題而中止審查。彼時(shí)，反饋意見已經(jīng)公告。

2018年12月27日，之江生物主動(dòng)申請撤回IPO材料，證監(jiān)會也于2019年1月3日正式終止審查其IPO申請。

但即便撤回IPO申請，之江生物依然未逃脫被IPO核查出問題后遭遇處罰的命運(yùn)。

2019年上半年，IPO現(xiàn)場核查照例啟動(dòng)，24家擬IPO企業(yè)被抽中成為檢查對象，之江生物名列其中。根據(jù)2019年8月30日證監(jiān)會新聞發(fā)言人常德鵬所言，這24家擬IPO企業(yè)財(cái)務(wù)檢查中，盡管有6家企業(yè)被查出或多或少存在問題，但其中僅一家被移送稽查部門。

“該企業(yè)涉嫌存在大額體外收入與體外成本未入賬、通過體外收付貨款銀行賬戶向?qū)嶋H控制人及其親屬、高管和核心員工轉(zhuǎn)入資金。” 證監(jiān)會對于這家已經(jīng)被移交稽查部門的擬 IPO企業(yè)所涉嫌的違規(guī)事實(shí)如此描述。

2019年7月5日，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于對上海之江生物科技股份有限公司采取出具警示函監(jiān)管措施的決定》。

“經(jīng)查，我會發(fā)現(xiàn)你公司在申請首次公開發(fā)行股票并上市過程中，存在個(gè)人賬戶支付工資等費(fèi)用、未披露控股股東等關(guān)聯(lián)方與發(fā)行人發(fā)生資金往來、2016年存在少計(jì)費(fèi)用多計(jì)收入、設(shè)備管理不善、關(guān)聯(lián)交易及內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)披露與事實(shí)不符等問題。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，我會決定對你公司采取出具警示函的行政監(jiān)管措施?！弊C監(jiān)會表示。

此外，首次申報(bào)時(shí)之江生物由東方花旗證券保薦，但東方花旗證券是之江生物的股東東方證券控股，因此關(guān)于保薦機(jī)構(gòu)是否符合業(yè)務(wù)獨(dú)立性存在爭議，證監(jiān)會也對此給予關(guān)注。

此次改道科創(chuàng)板，之江生物的保薦機(jī)構(gòu)也由東方花旗證券變更為海通證券。