買理財(cái)產(chǎn)品 別被“只賺不賠”忽悠

　　據(jù)中登公司數(shù)據(jù)顯示，目前共有多達(dá)21只基金同時(shí)在售；而各商業(yè)銀行今年1月份就發(fā)行產(chǎn)品1287款，與去年1月相比增加了772款。除此之外，隨著國際黃金、白銀價(jià)格飆升，國內(nèi)投資黃金T+D、白銀T+D、紙黃金等產(chǎn)品也同樣銷售火爆。

　　在大量理財(cái)產(chǎn)品上市的同時(shí)，理財(cái)產(chǎn)品的問題也隨之增多。南京投資者于女士累計(jì)投入180萬元買入6只渣打銀行QDII理財(cái)產(chǎn)品，到2010年11月產(chǎn)品贖回到賬時(shí)，已經(jīng)虧損80萬元。另外一位投資者沈女士投入3萬美金買入，到期時(shí)賬面縮水41%。除理財(cái)產(chǎn)品巨虧之外，被銷售人員忽悠、部分超短期理財(cái)產(chǎn)品將收益隱形攤薄等問題，屢屢曝出。

　　目前，居民投資理財(cái)?shù)囊庠溉栽诓粩嘣鰪?qiáng)。數(shù)據(jù)顯示，3月第一周，新增基金開戶數(shù)再度走高，達(dá)到10.9962萬戶，創(chuàng)下自去年12月以來的新高。

　　專家就此認(rèn)為，對于普通投資者而言，應(yīng)以平常心來看待理財(cái)產(chǎn)品的盈虧。與股市一樣，銀行理財(cái)產(chǎn)品、基金等也是一種投資方式，既然是投資，必然有賠有賺。在購買最少五萬元的理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)該仔細(xì)研究理財(cái)產(chǎn)品的性質(zhì)、結(jié)構(gòu)等相關(guān)內(nèi)容后再下手，不要盲目聽取銷售人員的介紹。有的投資者認(rèn)為，既然理財(cái)產(chǎn)品由專業(yè)的人士來研發(fā)和管理，不應(yīng)該出現(xiàn)虧損。這種看法是片面的，也是不足取的。

　　其實(shí)，讓投資者難以接受的，并不僅僅是虧損，而是理財(cái)產(chǎn)品的不透明。從產(chǎn)品設(shè)計(jì)、銷售宣傳、資金運(yùn)營管理等各個(gè)環(huán)節(jié)，均不同程度地存在不透明因素。 {page_break}

　　購買過理財(cái)產(chǎn)品的投資者，無不被字?jǐn)?shù)很小、密密麻麻的說明書搞得暈頭轉(zhuǎn)向。說明書內(nèi)大量的專業(yè)術(shù)語和計(jì)算公式，即便有耐心看完，也不一定看得懂。不同的產(chǎn)品，說明書的內(nèi)容不同。僅就銀行理財(cái)產(chǎn)品而言，有保本固定收益型、保本浮動(dòng)收益型、非保本浮動(dòng)收益型等，每一種類型都有不同的規(guī)定，每一個(gè)產(chǎn)品投資標(biāo)的都不同，而對于收益分配，每一家銀行也有不同的規(guī)定等等。

　　按說，解釋清楚這些內(nèi)容，是賣方的義務(wù)。但銷售人員在考核指標(biāo)的壓力下，向投資者宣傳介紹產(chǎn)品時(shí)，往往只強(qiáng)調(diào)收益率，忽視風(fēng)險(xiǎn)的提示。另外，一些銷售人員還會(huì)通過宣傳產(chǎn)品銷售火爆、晚一會(huì)產(chǎn)品可能賣光的心理暗示，使投資者趕緊下決定。還有一些銷售人員，將保險(xiǎn)產(chǎn)品與銀行理財(cái)產(chǎn)品混淆銷售。因此，有關(guān)方面亟待加強(qiáng)對銷售人員的專業(yè)知識和職業(yè)道德的管理和培訓(xùn)。

　　有些銀行的部分理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)極其復(fù)雜，尤其是掛鉤海外市場的理財(cái)產(chǎn)品，即便是專業(yè)金融背景出身的投資者也難以百分之百理解其本質(zhì)。但是，無論市場波動(dòng)導(dǎo)致產(chǎn)品升值或縮水，其利好總是傾向于銀行。由于銀行與投資者在信息層面的不對稱，投資者無法真正掌握理財(cái)產(chǎn)品價(jià)值的真實(shí)變動(dòng)。

　　理財(cái)產(chǎn)品募集的龐大資金，究竟是由誰來管理和運(yùn)作，管理人的資質(zhì)情況又如何？這也是一個(gè)投資者完全不清楚的問題。近日，基金行業(yè)內(nèi)曝出數(shù)億元規(guī)模的基金，只由剛出校門的80后基金經(jīng)理管理操作。根據(jù)Wind資訊的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，在已披露出生年月的基金經(jīng)理中，有15人屬于“80后”。這些80后的基金經(jīng)理，只有數(shù)字模擬的經(jīng)驗(yàn)，并沒有實(shí)戰(zhàn)投資經(jīng)驗(yàn)，面臨突發(fā)情況時(shí)，很難及時(shí)有效地對基金進(jìn)行管理。