季末為確保存貸比 銀行攬存返點高達6‰

　　雖然央行對商業銀行季末攬存早有預料，卻仍未能阻擋其追逐資金步伐。

　　日前，央行為防止節前節后存款過大波動，明確要求各銀行保持存貸比平穩，9月30日的存款余額與10月8日的存款余額不能相差超過5%。，商業銀行突擊攬存及發售理財產品以沖高時點存款規模的動力減弱。

　　然而，9月27日上海銀行間同業拆放利率(Shibor)中短期品種大幅上揚，資金壓力顯而易見。與此同時，部分中小商業銀行為確保季末存貸比考核達標，對9月29日、30日資金拆入甚至給出了高達6%。的返點。業內人士指稱，大行季末通常都有關系戶存入現金，中小行也紛紛發售理財產品，季末攬存已經是銀行業操作的慣性思維，攬存大戰實為不可避免。

　　中小銀行高價返點

　　9月27日，上海銀行間同業拆放利率中短期品種大幅上揚，隔夜利率漲幅接近100個基點。隔夜利率跳漲95.92個基點，報4.0550%；7天利率跳漲85.67個基點，報4.6667%；2周利率上升53.83個基點，報5.0358%；1個月期利率下跌17.22個基點，報5.7011%。其余品種變化甚微。

　　中國銀行一資金交易員表示，通常情況下，季末前一周都是資金活躍期，今年的情況尤甚。“這個月本來存款增長就少，加上央行調整了存款準備金繳存范圍，凍結了大批資金。雖然在公開市場操作中也做了平滑處理，但是節后一周第二批存款準備金就要補交，現在各家銀行的資金都不寬裕。”

　　來自上海知名房企的財務總監張女士(化名)這兩天已經在給某大行準備過節用的資金。按照合作的慣例，該企業在季末都會在大行存入2個億的流動資金，幫忙做大存款規模。作為回報，銀行在對該企業的信貸方面一直都有優惠。

　　不止是對國有大行，幾乎所有的銀行都有不少上述此類關系戶。只不過，中小銀行的攬存能力相對較弱，部分仍然不能滿足存款規模要求，就只能以高價返點方式拆入資金。一城商行客戶經理表示，“公司已經下了考核任務，9月30日拆入的資金能給到6個點(6%。)的返點，往年都沒這么高的”。

　　理財銷售截至節前

　　2010年以來，存款沖時點又有了新辦法。季末發售的理財產品從資金到賬至計息日開始總有幾天的時間，資金就放在存款賬戶上。理財產品到期后則會自動轉為存款，這一前一后正好配合季末季初的存款資金需求。

　　根據銀率網公布的產品統計顯示，截至9月27日上海地區在售的0-3個月期人民幣理財產品中，共計120只產品中有99只產品的銷售截止日在9月27-30日之間，有47只產品期限在30天之內。

　　產品期限最短的，是北京銀行[9.26 -1.91% 股吧 研報]2011年第38期“心喜”系列人民幣7天SHIBOR掛鉤保證收益理財產品和德陽銀行2011年“旌喜一號”第15期人民幣理財產品，均在9月29日截止，產品期限為8天，正好趕在十一節后到期。

　　一股份制商業銀行資金運營中心理財產品經理表示，銀行季末突擊攬存如果是擅自提高利率可以說是違規，而發售理財產品的環境則寬松一些。“監管部門對此前銀行發售超短期產品做高存款規模也做過規范指導，一周以內的超短期理財產品已經不多，但是搶在節前發售的短期產品仍然很多。其他銀行都在做，就不會有哪家甘愿落后。”

　　上述人士表示，相比于關系企業突擊存放資金或是高息攬存來說，用發售理財產品來留住資金已經常態化了。特別是今年民間借貸火爆，很多銀行存款都流向了民間借貸，在長期負利率的情況下，銀行只能用高收益的理財產品留住一部分資金，民間融資事實上已經對銀行的業務結構帶來沖擊。