需求結構變化帶來我國服裝"集約化"發展

　　哪頭水源更解渴?

　　2011年的服裝行業遭遇了比金融危機更大的失望，全年各項經濟指標“高開低走，增幅逐月放緩”，全年服裝出口數量同比下降1.1%，內銷在“漲價”中日顯頹勢，最終由于冬天來得太晚、春節來得太早而在低位收官，套牢了內銷品牌年末翻身的全部希望。

　　為了棉花價格大幅波動的滯后效應以及后續連鎖反應帶來的原輔料成本高企，為了消化高預期下的勞動力成本跳漲，“終端漲價”成為2011年度無法回避的關鍵詞，并成為內銷、出口、質效數據保持靚麗的“脂粉”。

　　年初的高預期、貫穿全年的瘋狂漲價、年末的慘淡收場，其影響為2012年服裝行業的發展前路埋下了一顆如不小心就會引爆的炸彈——庫存。庫存會發酵，上游的庫存已經開始發酵，轉化為供貨難度和資金承受難度轉嫁到服裝行業身上;下游渠道庫存也會發酵，轉化為更大的提貨難度和資金壓力。而這只是2012年服裝行業可能遇到的諸多問題之一。

　　“內外交困”已是不爭的事實。需求如同產業的“水源”，內需和外需雙雙疲軟難免令人擔憂，但相對而言內需市場近在眼前，不像國際市場那么遙遠，于是很多外銷型企業毅然決然地踏上了艱苦漫長的轉內銷之路。

　　兩個水源，兩種水質，到底哪個更解渴?我們該如何取舍?客觀分析不難發現，外需和內需的兩頭水源都有各自的問題，但也都仍然存在著拓展的空間和可行的機會。

　　近幾年，內需在中國經濟高速發展的聚光燈下格外醒目，迅速成為“沒有爭議”的產業發展主動力，但是外需被排擠出場了嗎?內需真的能夠取代外需嗎?

　　我國服裝產業曾高度依賴出口，但是發展的推動力卻從出口的一只手快速地加上了內需的另一只手，顯然近幾年內需的力量會繼續快速增加，直至最終穩定。

　　就目前來看，我國的人均購買力并不強。從服裝消費能力的角度，綜合美、歐、日、中國人均GDP和人均可支配收入將所有“人”折合成“具有相同購買力的中國人”(姑且稱之為單位消費人口)來看，美國的單位消費人口相當于中國的近2.3倍，歐盟單位消費人口相當于中國的2.6倍，日本人口也擁有相當于中國80%的單位消費人口。當然，中國正在快速縮小與世界發達國家的差距，只是我們要做一個較長的時間準備。

　　對于中國市場，我們擁有地緣、文化、傳承，甚至血緣的優勢，長期來說，這些軟性的、感性的優勢是無法替代的。全球市場則不同，我們的全部優勢都可能成為其他國家的優勢，國際市場“易放難收”。是否可以這樣簡單地評述當前的兩頭水源——外需是基礎，內需是增長點，前者需要維護、修復，后者需要補給、給力。

　　如此看來，外需和內需的兩頭水源都有解渴功能，自斷水源是愚蠢的，兩頭均運用到爐火純青是高難度的。俯視全景，內省自身，如何取舍還需因企制宜。

　　外需水源——訂單轉移集聚爆發引水回流仍然充滿機會

　　1 出口縮量≠國際份額縮水

　　出口數量與金額增幅逐月回落

　　據海關統計，2011年1～12月，我國累計完成服裝及衣著附件出口1532.19億美元，同比增長18.34%;出口數量為292.23億件，同比下降1.10%;出口單價4.3美元/件，同比提高20.11%。其中，針織服裝出口801.68億美元，同比增長20.17%，出口數量為207.65億件，同比下降0.43%;梭織服裝出口630.77億美元，同比增長16.02%，出口數量為84.62億件，同比下降2.71%。

　　2011年，我國服裝出口數量與金額增幅均呈現逐月回落態勢。全年服裝出口數量同比增幅較2010年增幅大幅下滑了14.82個百分點，特別是9～12月連續出現負增長，其中，10月和11月同比下降超過10%。盡管出口金額在出口單價提升作用下保持正增長，但增幅自10月以后均低于10%。全年出口平均單價增幅持續攀升，同比增長20.11%，較2010年同期提高14.51個百分點，但同樣呈現增幅逐月下降趨勢，12月份出口價格增長幅度已回落至11%。但“漲價”顯然仍然是出口金額提升的主要動力。

　　三類出口競爭國未顯絕對優勢

　　歐、美、日三大傳統出口市場的月度消費基本穩定，增幅波動并不劇烈，歐盟服裝消費情形最差，下滑明顯，但振蕩區間仍維持在上下5%以內。傳統出口大國、新興競爭國和區位優勢國三種類型的出口競爭國的表現并沒有顯出哪一方的絕對優勢。

　　服裝是一種市場需求彈性相對比較小的零售商品，需求數量短期內波動具有可預見性和延續性，但需求結構和需求傾向會發生一定變化。這一傾向使得“訂單轉移”似乎一夜之間席卷了整個中國服裝出口加工業。

　　2“訂單轉移”沒有想象中可怕

　　“訂單轉移”究竟有多可怕?2011年或許區位優勢國贏得了更明顯的發展機會，但他們在出口總量中不足20%的占比，使得一時間對我國服裝出口加工業構不成巨大威脅。我們目前最強大的對手是集中在東南亞地區的新興的快速膨脹的產能，可是我國積淀了30年的產業及產業鏈基礎是不可能在短期內被替代的，盡管東南亞競爭國或許正處在最好的時候，但羅馬畢竟不是一天建成的。

　　這倒是給我們提出了一個問題：在我國加工成本高企的現在和未來，我們的出口競爭優勢是什么?需要保持的是什么?需要改變的是什么?

　　3“效率優勢”取代“成本優勢”

　　勞動生產率漲幅高于工資漲幅

　　國際分工的經濟學理論中有兩個重要的要素：價格和效率，絕對的價格差會帶來分工的進賬，而相對的效率差同樣會帶來絕對的分工優勢。

　　也就是說，盡管我國服裝加工業受困于勞動力、原輔材料的剛性和快速上升，通過提高勞動生產率的方法提高單位成本投入的單位產出，只要單位產出的增長高于單位投入的增長，就獲得了效率優勢。就目前的勞動力成本上升問題來分析：勞動生產率的漲幅高于工資漲幅，支付出去的“額外”工資就獲得了更大的“額外”回報，通過數字轉化到賬面上，將會獲得相對的“價格”優勢。

　　國際化是多元化和全方位的概念

　　如果僅僅看投入產出比的話，我們不妨進一步放開想象，讓我們投入更低的手段很多，其中一個就是國際化——打造國際供應鏈。國際資源為我所用或許會有部分利益的輸出，但只要結果是更大利益的回收即可。

　　如果我們的產業只能將風險、成本進行體內循環，結果病灶永遠都是在自身發作，而通過體外循環將壓力疏導出去不失為明智。國際化是多元化的、最終是全方位的，它可以是供給國際化、渠道國際化、研發國際化、品牌國際化、人才國際化等。

　　出口是人與人的交往，其間，直擊情感軟肋的軟性因素常常反客為主，比如：省心省力的服務、過人的眼光、可靠的人品等。這些軟實力構成了我們在國際供應鏈中的定位，我們可以是追隨者，亦可成為組織者甚至領導者。

　　4“結構調整”贏得新增水源

　　出口價值相對較高的產品比重增加

　　2011年我國服裝出口金額增長主要靠“漲價”，出口產品結構調整也悄然進行。2011年出口金額增幅超過平均增幅的出口產品平均出口單價為5.05美元/件套，平均出口數量和金額增幅分別為7.70%和31.77%;而出口金額增幅低于平均增幅的出口產品平均單價為4.01美元/件套，平均出口數量和金額增幅分別為-5.74%和18.32%。

　　2011年出口單價高于平均出口單價的產品平均單價為6.86美元/件套，平均出口數量和金額增幅分別為0.48%和18.76%;而出口單價低于平均單價的出口產品平均單價為2.06美元/件套，平均出口數量和金額增幅分別為-3.69%和13.62%，明顯低于單價較高的產品出口增幅。總體來看，出口價值相對較高的產品出口比重在增加，產品結構調整對出口金額保持正增長起到了一定作用。

　　對新興市場出口增幅大于傳統市場

　　2011年1～12月，我國內地對歐盟、美國、日本、我國香港服裝出口金額持續增長，出口金額同比分別增長 20.16%、11.75%、19.44%、3.55%。這些傳統市場的出口金額為994.33億美元，占全國服裝總出口的64.90%，同比增加16.14%，拉動服裝出口10.67個百分點。對拉丁美洲、非洲、東盟、俄羅斯這些新興市場的出口總金額為245.31億美元，占全國服裝出口總額的16.01%，同比增長29.25%，拉動服裝出口4.29個百分點。

　　同時，2011年1～12月，我國內地對歐盟、美國、我國香港服裝出口數量均有下降，對日本的出口數量增長僅0.26%。這些傳統市場的出口數量為169.34億件，占全國服裝總出口數量的57.95%，同比下降4.74%。對拉丁美洲、非洲、東盟、俄羅斯這些新興市場的出口總數量為61.62億件，占全國服裝出口總量的21.09%，同比增長7.87%。對新興市場出口增長幅度明顯大于傳統市場。

　　5“漲價”粉飾內銷數據

　　國家統計局數據顯示，2011年1～12月全國社會消費品零售總額181225.8億元，同比名義增長17.1%(扣除價格因素實際增長11.3%)，比三季度加快0.1個百分點。其中，限額以上企業(單位)消費品零售額84609億元，同比增長22.9%;服裝類商品零售額7955億元，同比增長24.2%，占限額以上企業(單位)消費品零售總額9.4%。服裝消費增幅2009年3月以來一直好于消費品整體消費增幅。2011年我國服裝類商品零售總額超過1.4萬億元。

　　商務部重點監測的3000家零售企業銷售額數據顯示11月份服飾消費穩定增長。2011年11月份服飾類商品銷售額同比增長14.9%，增速比10月份提升2.0個百分點，其中，服裝銷售額同比增長15.4%，比10月份提升2.8個百分點，服裝國內需求比較穩定。

　　根據中華商業信息中心統計，2011年1～10月全國重點大型零售商業服裝銷售金額、數量和平均價格分別同比增長了22.96%。

　　根據國家統計局數據，2011年1～11月全國服裝類商品零售價格指數回升至101.7，衣著類居民消費價格指數回升至102.0，11月單月衣著類居民消費價格同比上漲3.5%。服裝出廠價格也創歷史新高，1～11月衣著類生產者出廠價格同比上漲4.3%，比2010年底提高5.3個百分點，11月單月衣著類生產者出廠價格同比上漲3.8%。根據中華商業信息中心統計，1～10月全國重點大型零售商業服裝銷售平均價格分別同比有17.07%的漲幅。

　　6 產業鏈雙向連鎖反應凸顯

　　價格增幅和銷售數量增幅空隙拉大

　　“中國服裝價格普遍高于同類歐美服裝價格”在2011年飽受詬病，不僅僅是國際品牌在中國價高貨舊，就連很多中國品牌本身價格也高得令人咋舌。這也許真的是國際服裝界不甚理解的事，首先，中國服裝品牌怎么敢隨隨便便動用“價格”這個市場反應活性極高且一旦失利就很難收拾殘局的戰略因子;其次，中國服裝市場怎么能夠接受如此驚人的漲價速度，消費者怎么能夠在如此高的價格面前無動于衷。

　　從商務部統計的3000家重點零售企業服裝銷售價格與數量中，可以看到戲劇性的一幕：2011年以前價格增幅和銷售數量增幅曲線算得上是平行，而2011年以后，特別是6月份以后，它們像喇叭口一樣偏離開來，銷售額增幅2011年振蕩下行。在高價面前，消費者終于選擇了集體背叛。

　　當然，也不能一切歸因于“漲價”，遲來的冬天和早到的春節，極大地縮短了全年服裝銷售價值量重頭戲“冬裝”的表演時間。冬裝多少是靠天吃飯，銷售時段和氣候變化對冬裝銷售幾乎是決定性的，例如2008年雪災那年嚴冬，很多品牌多年無人問津的過時庫存都被一掃而空。

　　新開工項目增幅趨緩顯示投資乏力

　　內需疲軟必然對應著供給疲軟，只是相互作用并相互產生滯后效應。據國家統計局數據，2011年1～12月我國規模以上企業累計完成服裝產量254.20億件，同比增長8.14%，增幅同比下降8.76個百分點，且始終呈現下滑趨勢。

　　同時，行業投資趨緊，新開工項目數增速放緩。根據國家統計局數據，2011年1～12月我國服裝行業規模以上企業實際完成投資2072.80億元，同比增長41.63%，比2010年底增幅提高8.67個百分點，施工項目、新開工項目和竣工項目個數同比分別增加10.58%、7.05%和22.85%。盡管服裝行業完成投資的增幅在全部工業中十分醒目，但新開工項目這個先行指數增幅看得出服裝行業后繼投資熱度并不太高。

　　PMI滯后效應預示市場前景陰晴不定

　　據中國物流與采購聯合會統計，2012年1月全國采購經理人指數PMI為50.5。其中，紡織、服裝行業PMI環比降幅分別為6.4%與4.3%。服裝行業PMI仍然維持在53.5的高位，而紡織行業PMI跌至36.7，同比下降7.1%，逼近2009年金融危機的28.7的歷史低點。如果這組數據說明服裝行業眼下一片光明，那么只要想想紡織行業的“采購經理人”正是下游服裝行業的話，大概也就很難樂觀到底了。

　　7“庫存”最終發酵成資金壓力

　　2011年內需“前高后低”造成的一個重大隱患就是“庫存”。庫存問題目前還不顯著是因為這些庫存正在以渠道庫存的形式滯留在服裝行業的下游——商業領域，也就是經銷商手中。但是渠道是品牌企業的一根命脈，賣不掉的東西終究是壓著現金的包袱。2012年，內銷企業很可能面臨兩頭受壓的窘境，一頭是來自供應鏈上游紡織行業的壓力，另一方面則來自于下游經銷行業的訂貨量縮減、應收款增加以及經銷商領域要求回收或削減庫存、要求品牌企業斥資于渠道維護等帶來的巨大存貨和資金壓力。

　　近年來紡織行業和服裝行業庫存情況

　　2011年內銷市場出現明顯的調整跡象，外銷轉內銷、批發轉零售、低端轉高端等導致競爭者數量繼續增加。且競爭已不再流于品牌與品牌之間，電子商務的高速膨脹甚至造成了不同商業模式之間的競爭。此外，國際二三線品牌的密集進入、國際大眾品牌渠道下沉的加速也必然會加劇市場競爭。

　　8“集約化”發展路徑明朗

　　供需變化和供需平衡最終體現在行業績效上。2011年，國家統計局對規模以上的統計范圍從主營業務收入500萬元提高到2000萬元，可以說是規模以上數據保持樂觀的一個重要因素。作為市場化程度很高、競爭規模龐大的產業，馬太效應在服裝行業早已顯出，優質的產業資源早已因循“效益最大化+風險最小化”原則向優勢企業聚集。我國約有10萬家服裝企業，其中1萬家為在統的規模以上企業。

　　2011年服裝行業規模以上企業績效表現

　　據國家統計局統計顯示，2011年我國規模以上服裝企業工業總產值、主營業務收入和利潤總額分別實現了27.19%、27.33%和32.92%的高增長，行業平均毛利率、利潤率分別達到16.30%和6.17%，分別比2010年同期提高2.53%和4.39%，總資產貢獻率、凈資產收益率分別比2010年同期提高5.19%和6.55%，而三費比例為8.01%，同比下降4.70%。

　　2011年服裝行業規模以上企業運行質效

　　根據國家統計局統計顯示，2011年1～11月，規模以上企業從業人數同比增加了5.38%，勞動生產率約提高了20.8%，一定程度上消化了勞動用工成本的上漲。

　　盡管規模以上企業完成經濟運行指標情況不錯，但下行壓力卻不容忽視。工業總產值增幅的下降勢必牽動其他指標增幅的回落。特別值得注意的是主營業務收入增幅和利潤增幅雙雙持續回落，盡管利潤增幅仍然高于主營業務收入增幅，但利潤增幅的下行勢頭卻更猛一些。2012年，大多數企業都不約而同地調低了企業營銷增幅計劃，“維穩”至少已經成為2012年上半年服裝行業運行的主基調。

　　我國服裝行業“星系化”發展跡象比較明顯，眾多中小微企業分不同層級、不同分工地圍繞在某個大型產業集團周圍，或松散或緊密地成為這一個大型產業集團的一部分或者某項業務的一部分。2012年產業集約化、資本化、財團化發展等新的發展模式或將更加明顯，并將帶動行業洗牌的加速。