華為“賣車”A股“朋友圈”

華為“賣車”的消息攪動(dòng)汽車圈“一池春水”，也讓A股相關(guān)板塊迎來(lái)狂歡，華為汽車概念股由此橫空出世。

其中，最矚目的莫過(guò)于小康股份（601127.SH）。4月19日以來(lái)，小康股份4個(gè)交易日錄得3個(gè)漲停，截至4月22日收盤，報(bào)34.74元。

4月20日，華為宣布與汽車品牌賽力斯推出華為智選生態(tài)新品類產(chǎn)品——賽力斯華為智選SF5，并正式入駐華為旗艦店。賽力斯SF5是華為進(jìn)軍汽車行業(yè)后的首次亮相，小康股份正是它的制造商。

在賽力斯SF5之前，華為還與北汽新能源旗下的高端品牌極狐聯(lián)合發(fā)布了極狐阿爾法S華為HI版，該車首搭華為的鴻蒙OS智能互聯(lián)系統(tǒng)，賺足市場(chǎng)眼球。

一時(shí)間，投資者紛紛涌向A股尋找相關(guān)投資標(biāo)的。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，近日，在滬深兩市互動(dòng)平臺(tái)上，投資者有關(guān)是否與華為達(dá)成汽車領(lǐng)域合作的提問(wèn)拋向各類上市公司，去偽存真是關(guān)鍵。

華為向來(lái)是行業(yè)標(biāo)桿，手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)的就一直備受資金追捧，此番對(duì)汽車領(lǐng)域的布局蘊(yùn)含著哪些投資機(jī)會(huì)？有哪些深遠(yuǎn)影響？

華為汽車產(chǎn)業(yè)鏈

在一眾華為汽車概念股中，北汽藍(lán)谷（600733.SH）是最醒目的標(biāo)的，北汽新能源是其子公司。

4月21日，北汽藍(lán)谷在互動(dòng)平臺(tái)上介紹，其與華為合作的HBT車型將搭載全新華為智能汽車解決方案，包括智能駕駛、智能座艙、智能電動(dòng)、智能網(wǎng)聯(lián)、智能車云。HBT車型將采用最為先進(jìn)的三顆激光雷達(dá)搭載方案，將同步搭載6個(gè)毫米波雷達(dá)，12個(gè)攝像頭，13個(gè)超聲波雷達(dá)，同時(shí)搭載算力可達(dá)352Tops的華為芯片。

實(shí)際上，早在2019年，北汽新能源就與華為簽署全面業(yè)務(wù)合作協(xié)議，聯(lián)合設(shè)立“1873戴維森創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)室”，共同開發(fā)面向下一代的智能網(wǎng)聯(lián)電動(dòng)汽車技術(shù)。北汽新能源表示，將“從硬到軟”，更加重視在軟件層面的研發(fā)。

就目前透露的信息來(lái)看，華為的汽車解決方案中包含了車載操作系統(tǒng)、車載芯片等，尤其是軟件方面的支持，讓一眾軟件合作商得到露臉機(jī)會(huì)。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者梳理發(fā)現(xiàn)，潤(rùn)和軟件（300339.SZ）參與了華為智能汽車解決方案，包括智能駕駛、智能車云、智能電動(dòng)等方向的合作，但公司強(qiáng)調(diào)上述合作尚未對(duì)公司營(yíng)業(yè)收入產(chǎn)生重大影響。高鴻股份（000851.SZ）與華為有車聯(lián)網(wǎng)合作，主要聚焦在標(biāo)準(zhǔn)和產(chǎn)業(yè)推動(dòng)層面。遠(yuǎn)光軟件（002063.SZ）與華為合作推進(jìn)信創(chuàng)相關(guān)工作。

在車載芯片方面，華陽(yáng)集團(tuán)（002906.SZ）稱，在智能駕駛領(lǐng)域，基于華為海思芯片的自動(dòng)泊車（APA）有定點(diǎn)項(xiàng)目，與華為其他合作在推進(jìn)中。

還有一些產(chǎn)業(yè)鏈上的制造企業(yè)供貨上述兩款汽車，借此契機(jī)獲得了市場(chǎng)關(guān)注。

比較典型是常熟汽飾（603035.SH），公司是極狐的內(nèi)飾供應(yīng)商，近期獲得三連板。祥鑫科技（002965.SZ）主要向華為供應(yīng)數(shù)控鈑金件和金屬結(jié)構(gòu)件。新亞制程（002388.SZ）主要提供電子工具、儀器儀表、設(shè)備等配套銷售及售后服務(wù)。藍(lán)黛科技（002765.SZ）則“蹭”了小康股份一波熱點(diǎn)，其表示多年來(lái)向小康股份供應(yīng)汽車變速器總成及自動(dòng)變速器零部件等產(chǎn)品。

實(shí)際上，一些大型車企早就與華為展開了合作。長(zhǎng)安汽車（000625.SZ）在互動(dòng)平臺(tái)預(yù)告稱，公司攜手華為、寧德時(shí)代，共同打造國(guó)際一流的智能電動(dòng)網(wǎng)聯(lián)汽車平臺(tái)，面向未來(lái)的高端智能電動(dòng)車即將推出。廣汽集團(tuán)（601238.SH）相關(guān)負(fù)責(zé)人近期接受媒體采訪時(shí)表示，“廣汽是第一家和華為合作實(shí)現(xiàn)5G上車的，華為最早的5G的芯片都被我們買走了”，并要和華為聯(lián)合打造一款面向L4級(jí)真正的無(wú)人駕駛汽車，于2024年投產(chǎn)。

2021年4月21日，顧客在上海華為旗艦體驗(yàn)華為智選SF5汽車。視覺(jué)中國(guó)

概念股“潮退”后的冷思考

市場(chǎng)紛紛尋找相關(guān)標(biāo)的，華為汽車概念股來(lái)勢(shì)洶涌，但似乎后勁不足。

4月21日，小康股份在兩連漲后跌停，在4月22日才重新錄得漲停。北汽藍(lán)谷在連續(xù)三日大漲后，于4月22日大跌逾6%。

而這兩家公司在本輪行情中表現(xiàn)最好，背后的業(yè)績(jī)也不如人意。

小康股份2020年歸屬凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)虧損13.8億-17.8億元。其在近日澄清公告中表示，賽力斯?fàn)I銷渠道的方式是與第三方的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)合作，雙方通過(guò)線上線下渠道聯(lián)合銷售，不存在強(qiáng)制性的銷售保底安排，并按照市場(chǎng)慣例收取相關(guān)費(fèi)用。新車型上市后的銷量由市場(chǎng)情況決定，存在一定不確定性，對(duì)公司業(yè)績(jī)影響存在不確定性。

此外，小康股份強(qiáng)調(diào)，新能源汽車市場(chǎng)雖然前景廣闊，但新能源汽車行業(yè)不斷涌現(xiàn)新的競(jìng)爭(zhēng)者，且不斷推出新的產(chǎn)品，公司面臨著行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇的風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)投資者注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

北汽藍(lán)谷問(wèn)題在于銷量出現(xiàn)逆勢(shì)下滑。公司今年1月實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量594輛，同比下滑62.92%；實(shí)現(xiàn)銷量1072輛，同比下滑46.56%。2月，北汽藍(lán)谷實(shí)現(xiàn)產(chǎn)量323輛，同比下滑50.62%，實(shí)現(xiàn)銷量1012輛，同比下滑30.72%。

4月22日，有機(jī)構(gòu)人士對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，“目前華為汽車概念股多數(shù)停留在炒作階段，產(chǎn)業(yè)鏈公司還沒(méi)有穩(wěn)定，基本還沒(méi)有量產(chǎn)。未來(lái)只有真正兌現(xiàn)業(yè)績(jī)，拿到華為訂單，才能說(shuō)具有投資價(jià)值。”

該人士進(jìn)一步表示，長(zhǎng)遠(yuǎn)來(lái)看，華為汽車概念確實(shí)是一個(gè)值得關(guān)注的板塊。“一方面，新能源板塊本身就是A股投資風(fēng)口，代表著汽車行業(yè)革新的方向；另一方面，有華為技術(shù)的支持，自帶光環(huán)。隨著華為智能汽車產(chǎn)品滲透率提升，其供應(yīng)鏈上相關(guān)公司配套量會(huì)提升。”

回到華為本身，就其終端業(yè)務(wù)而言，此番進(jìn)軍智能汽車領(lǐng)域，既是大勢(shì)所趨也是經(jīng)營(yíng)之策，業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，將對(duì)行業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

深度科技研究院院長(zhǎng)、某券商前高級(jí)副總裁兼互聯(lián)網(wǎng)首席分析師張孝榮表示，“華為手機(jī)業(yè)務(wù)遭到打壓，華為消費(fèi)業(yè)務(wù)部門按照既定戰(zhàn)略進(jìn)軍智能汽車，相關(guān)產(chǎn)品已經(jīng)成熟，到了進(jìn)入市場(chǎng)的時(shí)候。智能汽車業(yè)務(wù)要盡快承擔(dān)起主要營(yíng)收任務(wù)，實(shí)現(xiàn)從百億到千億的跨越。”

在張孝榮看來(lái)，華為的第一優(yōu)勢(shì)在于汽車芯片，從國(guó)家安全的角度看，如果中美關(guān)系緊張，華為汽車芯片份額有望快速擴(kuò)大。

一位新能源領(lǐng)域的業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者表示，“華為的操作系統(tǒng)、軟件實(shí)力是其發(fā)展的核心，一起造車賣車不再是零和游戲，而是多贏，由此延伸和拓展的多系列產(chǎn)業(yè)鏈非常值得期待。智能網(wǎng)聯(lián)操作系統(tǒng)作為電動(dòng)智能汽車的核心大腦，會(huì)成為各家廠商的重要競(jìng)爭(zhēng)環(huán)節(jié)。”