A股成交額再破萬億，5000億限售股解禁減持潮來襲

      7月2日，滬指在到達(dá)3000點(diǎn)后繼續(xù)上攻，收漲2.13%，劍指3100點(diǎn)；深證成指漲1.29%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.20%。時(shí)隔四個(gè)月，滬深兩市總成交額又破萬億，合計(jì)約1.08萬億。

時(shí)隔四個(gè)月，滬深兩市總成交額又破萬億，合計(jì)約1.08萬億。甘俊攝

隨著A股市場再度火爆，減持潮也“山雨欲來”。

2日晚間，華鐵股份、天宇股份、南衛(wèi)股份等數(shù)十家上市公司發(fā)布了減持或減持計(jì)劃的公告。而前一日晚，據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者不完全統(tǒng)計(jì)，有智云股份、伊戈?duì)枴W菲光、迪安診斷等54家發(fā)布了減持相關(guān)的公告，一場轟轟烈烈的減持大幕即將拉開。

值得一提的是，Wind統(tǒng)計(jì)顯示，7月份共有142只A股將迎來解禁，解禁市值總計(jì)5039.88億元，為年內(nèi)第二大規(guī)模限售股解禁。

“股東減持的原因有很多種，比如大股東面臨資金鏈壓力較大，需要兌現(xiàn)流動(dòng)性；市場走勢比較合理或比較火爆時(shí)也容易出現(xiàn)大規(guī)模減持現(xiàn)象；可能部分股東對公司未來發(fā)展預(yù)期并不好，提前退出；另外還有集中解禁因素。”北京一家中型券商研究人士受訪指出。

多家上市公司股東減持

7月2日，迪安診斷突然大跌3.16%，而在此之前，迪安診斷整個(gè)6月累計(jì)上漲超過41%。

前一日晚間，迪安診斷突發(fā)公告，指公司控股股東、實(shí)際控制人陳海斌及其一致行動(dòng)人杭州迪安控股有限公司為了償還對外融資借款、緩解質(zhì)押債務(wù)壓力、降低自身資金風(fēng)險(xiǎn)及負(fù)債率，計(jì)劃以集中競價(jià)、大宗交易方式減持公司股份數(shù)量不超過2481.83萬股，占公司總股本的比例不超過4%。

按照迪安診斷7月1日34.8元的收盤價(jià)計(jì)算，陳海斌等此次減持市值約為8.64億元。

大股東減持的消息，引發(fā)迪安診斷股價(jià)大震，但這只是A股減持潮的一角，從6月開始，A股市場逐步回暖，減持潮悄然潛伏。

根據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，6月以來，A股市場合計(jì)公告了2957筆減持，較5月份的1440筆減持大幅增加。

部分企業(yè)重要股東的減持，引發(fā)了市場關(guān)注，數(shù)據(jù)顯示6月以來合計(jì)有663家上市公司遭遇重要股東二級(jí)市場減持，凈賣出股份高達(dá)53.16億股，減持參考市值合計(jì)768.24億元。

具體來看，計(jì)算機(jī)、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)重要股東減持較為集中，合計(jì)有83家上市公司遭遇重要股東減持，參考市值為147.06億元；緊隨其后的是軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)、醫(yī)藥制造業(yè)，分別有65、57家上市公司遭遇重要股東減持，減持參考市值分別為45.07億元、81.86億元。

減持參考市值最大的前五家企業(yè)分別為中國建筑、寧德時(shí)代、華友鈷業(yè)、中興通訊和完美世界，分別公告股東減持12.67億股、2207.12萬股、8754.45萬股、6927.99萬股、4998.06萬股，減持參考市值分別為66.57億元、36.31億元、31.17億元、29.08億元、24.02億元。

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者注意到，受市場關(guān)注度高、前期漲幅較大或市值較高的上市公司重要股東減持現(xiàn)象，交易引發(fā)市場波動(dòng)和廣泛關(guān)注，短期內(nèi)均會(huì)打擊到投資者的積極性。

以早前最受關(guān)注的“牛股”卓勝微為例，6月24日，公司公告首次公開發(fā)行股票前持股5%以上股東IPV CAPITAL、天津潯渡、寧波聯(lián)利擬減持本公司股份。當(dāng)天，卓勝微剛剛創(chuàng)下每股718.40元的股價(jià)歷史新高，收盤時(shí)收于每股712.85元，是當(dāng)時(shí)僅次于貴州茅臺(tái)的第二高價(jià)股，三名股東擬減持上限對應(yīng)市值約為57億元。

在宣布股東將套現(xiàn)后，次一交易日卓勝微股價(jià)下跌3.66%。

此外，愛爾眼科、中興通訊等在公告大股東通過大宗交易巨額套現(xiàn)后，次日股價(jià)均出現(xiàn)下跌。

大宗交易頻現(xiàn)

從減持手法上看，大宗交易是重要股東頗為青睞的減持方式。

根據(jù)東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，6月以來合計(jì)有661家上市公司股東出現(xiàn)大宗交易，累計(jì)筆數(shù)合計(jì)2278筆，成交量為51.6萬股，成交金額為693.41億元。其中2195筆為折價(jià)成交，363筆為平價(jià)成交，220筆為溢價(jià)成交。

其中溢價(jià)率最高的一筆大宗交易是6月8日的天茂退。

當(dāng)天，天茂退在大宗交易平臺(tái)突然出現(xiàn)一筆成交，成交量80萬股，成交金額48萬元，大宗交易成交價(jià)為0.60元/股，溢價(jià)率達(dá)到20%。

折價(jià)率最高的則是天龍集團(tuán)6月8日成交的三筆交易，成交量合計(jì)1220萬股，大宗交易成交價(jià)為5.23元/股，折價(jià)率為18.27%。三筆大宗交易賣方營業(yè)部均為國信證券股份有限公司北京分公司，買方營業(yè)部則分別為國信證券股份有限公司深圳振華路證券營業(yè)部、機(jī)構(gòu)席位和國泰君安證券股份有限公司深圳香蜜湖路證券營業(yè)部。

具體來看，6月以來的大宗交易中，機(jī)構(gòu)接盤了近三成，“機(jī)構(gòu)席位”作為買方參與了828筆交易。從個(gè)股的選擇上看，機(jī)構(gòu)專用席位普遍愛接盤龍頭個(gè)股。如中興通訊、韻達(dá)股份、順豐控股、魚躍醫(yī)療等企業(yè)的大宗交易中，頻繁可見機(jī)構(gòu)身影。

隨著A股市場的火爆，6月延續(xù)至今的減持潮還將持續(xù)。公開數(shù)據(jù)顯示，7月A股將迎來全年解禁高峰，總體解禁市值達(dá)5039.88億元，僅次于1月份的5510億元。

7月1日至今，已有61家次上市公司發(fā)布股東擬減持預(yù)告，擬減持?jǐn)?shù)量上限達(dá)3.45億股。今年以來發(fā)布且尚在進(jìn)行中的減持公告高達(dá)2399份，涉及擬變動(dòng)股份上限合計(jì)213.53億股。變動(dòng)目的多為“個(gè)人資金需求”“經(jīng)營發(fā)展需要”等。

前述券商人士對21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者指出：“一般減持預(yù)案與最終實(shí)際減持金額都會(huì)存在差異，限售股解禁也并不代表公司一定會(huì)減持。整體來看，減持行為對上市公司的影響更集中在個(gè)股層面，占整個(gè)行業(yè)或者說整個(gè)市場的比重并不大。對于基本面優(yōu)良的企業(yè)，減持并不會(huì)對股價(jià)的長期走勢產(chǎn)生影響。”