揭秘“放量漲停”內(nèi)幕

　　經(jīng)常會(huì)有個(gè)股走出漲停行情,其中有各種類型的漲停,比如大量漲停就是一種。所謂大量漲停就是在股價(jià)漲停時(shí)成交放出了大量。

　　比如2005年7月12日襄陽軸承（000678行情,資料,咨詢,點(diǎn)評(píng),更多）就出現(xiàn)了這種情況。當(dāng)天該股報(bào)收于2.84元的漲停價(jià),日成交達(dá)到793萬股。當(dāng)時(shí)100天的平均成交量是75萬股,50天的平均成交量是85萬股,因此當(dāng)天的成交量已經(jīng)達(dá)到平均值的10倍,而它的流通盤僅僅只有不到8000萬股！這可以說是明顯的放巨量漲停案例。

　　基本面上該股當(dāng)天公告今年半年報(bào)的業(yè)績(jī)達(dá)到去年同期的10倍。仔細(xì)分析,去年中報(bào)0.006元,因此今年半年報(bào)應(yīng)該是0.06元。根據(jù)公司有關(guān)公告,早在數(shù)月前公司就稱今年的業(yè)績(jī)將翻倍,而去年的業(yè)績(jī)是0.078元。因此今年的半年報(bào)業(yè)績(jī)應(yīng)該早就被市場(chǎng)所知曉,這一則公告絕不會(huì)引來那么大的買盤,更何況該股剛剛在前一天創(chuàng)出了2.45元的歷史性低價(jià),因此在目前的價(jià)位絕對(duì)不可能出現(xiàn)那么多的拋盤。顯然這一成交量并非真正的市場(chǎng)所為。

　　分析該股近期走勢(shì),股價(jià)處于從3元破位后的連續(xù)下跌勢(shì)頭中,其中并沒有明顯的停頓,而且日成交量一直維持在50萬股左右。直到前兩個(gè)交易日才開始出現(xiàn)異動(dòng),盤中出現(xiàn)兩筆大單子,一筆為20萬股,另一筆則為30萬股,當(dāng)天成交175萬股。前一個(gè)交易日成交則放大到356萬股,盤中出現(xiàn)較大的接拋單。

　　以上的分析得出兩個(gè)結(jié)論：第一,該股一定有主力在其中運(yùn)作,該主力對(duì)上市公司本身比較了解,對(duì)于公司何時(shí)推出預(yù)盈公告非常清楚；第二,該主力愿意讓市場(chǎng)在目前價(jià)位跟進(jìn)。這是比較常見的現(xiàn)象。我們經(jīng)常會(huì)碰到一些股票,盡管其中也有主力,但是在一些很低的價(jià)位還是愿意讓市場(chǎng)跟進(jìn)。第一個(gè)結(jié)論提示我們可以關(guān)注這家股票,第二個(gè)結(jié)論則可以進(jìn)一步具體分析。

　　主力為什么愿意而且很明顯是故意做出成交量來吸引市場(chǎng)跟進(jìn)?這有兩種可能性：一種是主力的倉位已經(jīng)達(dá)到預(yù)期的要求,無法再增加倉位,但持有的倉位并沒有達(dá)到控盤的程度；另一種是主力已經(jīng)被高高地套在上面,即使再增加部分倉位也無法把成本有效地降下來。但具體到本案,由于股價(jià)的漲停并非屬于尾市的偷襲,因此主力在此歷史低價(jià)區(qū)企圖拉高出逃的可能性微乎其微。

　　主力最終是否會(huì)繼續(xù)推升股價(jià)的關(guān)鍵其實(shí)還是取決于基本面。根據(jù)公司公告業(yè)績(jī)翻倍的預(yù)期,前兩天2.45元的價(jià)位顯然是過低了,但現(xiàn)在已經(jīng)接近3元,似乎上升空間不大。但仔細(xì)分析,該公司的軸承在全國的重卡市場(chǎng)上占有率相當(dāng)高,更重要的是鋼材的成本占到了極大的比例,因此目前大幅度下跌的鋼材價(jià)格絕對(duì)不是可以忽略的因素。由于該股總盤子僅1.4億股,屬于迷你型小盤股,一旦鋼材價(jià)格下跌的效應(yīng)體現(xiàn)出來,業(yè)績(jī)?cè)俅纬霈F(xiàn)大幅度增長(zhǎng)顯然是可能的。