股轉(zhuǎn)系統(tǒng)強(qiáng)改革轉(zhuǎn)“線上”檢查 新三板擬精選層企業(yè)猛增超20家

連日來，諸多新三板企業(yè)都發(fā)布了公告，稱將暫時停止經(jīng)營或者停工。

這意味著，這些企業(yè)受到疫情的影響不小。

但另一方面，本周發(fā)布公告稱要沖擊精選層的企業(yè)數(shù)量也在迅速增多，新三板掛牌企業(yè)可謂是一邊抗“疫”一邊在快馬加鞭跟進(jìn)改革。

與此同時，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)（下稱“全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)”）也在想方設(shè)法降低疫情對新三板全面深化改革的影響。

就在2月13日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者了解到，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對券商進(jìn)行了改革籌備的抽查，但值得注意的是這一次檢查由原定的現(xiàn)場檢查改為了線上檢查，就為了減少疫情對改革工作的干擾。

2020年是新三板全面深化改革落地的關(guān)鍵年份，對此市場和監(jiān)管都不希望改革被疫情所影響，抗“疫”的同時爭分奪秒推進(jìn)和參與改革。

擬精選層企業(yè)猛增

資本市場開市的第二周，擬沖擊精選層的企業(yè)數(shù)量出現(xiàn)了明顯的增加。根據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者不完全統(tǒng)計，截至2月13日，宣布沖擊精選層或者已經(jīng)進(jìn)入精選層輔導(dǎo)期的企業(yè)數(shù)量已經(jīng)達(dá)到了27家，包括奧迪威、利爾達(dá)、貝特瑞、蘇軸股份、易銷科技、華陽變速等公司，這其中宣布已經(jīng)進(jìn)入輔導(dǎo)期的企業(yè)有貝特瑞，蘇軸股份等5家。

公開表明意愿想要沖擊精選層企業(yè)數(shù)量提升也意味著眾多節(jié)前已經(jīng)開始籌劃精選層事項的企業(yè)恢復(fù)了參與改革的進(jìn)程，這對目前新三板精選層改革落地來說是一項利好。

“相信很快全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)就要受理首家提交精選層申請企業(yè)的材料了，精選層落地的車輪不可逆的轉(zhuǎn)起來了。”北京地區(qū)一家中型券商投行部人士表示。

而記者也從全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)處了解到，對于已經(jīng)輔導(dǎo)備案的掛牌公司，保薦機(jī)構(gòu)僅需報送關(guān)于擬變更目標(biāo)板塊的申請，無需撤回重新申請輔導(dǎo)備案，證監(jiān)局也不再重新出具受理函；已完成輔導(dǎo)驗收的掛牌公司，保薦機(jī)構(gòu)可直接申報，無需重新輔導(dǎo)驗收。

這也意味著目前龐大的新三板擬IPO企業(yè)隊伍也是潛在的精選層標(biāo)的池，這類企業(yè)將比其他企業(yè)省去輔導(dǎo)這一流程，大大提高了申報的效率。

不過，盡管沖擊精選層企業(yè)數(shù)量在快速增加，但市場對首批精選層掛牌開市的節(jié)點仍不樂觀。而根據(jù)記者的采訪及梳理，受到此次疫情影響最大的是想要首批沖擊精選層的掛牌企業(yè)。

“此前市場預(yù)期，5月中下旬是首批精選層企業(yè)完成公開發(fā)行的預(yù)期節(jié)點，在公開發(fā)行前還要報證監(jiān)局輔導(dǎo)，還有股轉(zhuǎn)系統(tǒng)審核以及證監(jiān)會復(fù)核等流程，也就是說必須爭分奪秒籌備才可以在5月中下旬完成成為首批企業(yè)，顯然疫情已經(jīng)影響到了這一批企業(yè)的籌備進(jìn)度。”北京地區(qū)一家中小型券商投行業(yè)務(wù)線負(fù)責(zé)人告訴記者。

記者和多位投行人士交流后了解到，目前精選層的籌備工作受到影響主要體現(xiàn)在兩方面，即審計工作的開展以及主辦券商保薦工作的落實，而這兩項工作又是公開發(fā)行工作的核心。

此前銀泰證券股轉(zhuǎn)系統(tǒng)業(yè)務(wù)部總經(jīng)理張可亮也告訴記者：“首批企業(yè)，如果要在3月底，最遲4月底報，現(xiàn)在應(yīng)該是最忙的時候。因為審計報告就6個月的有效期，按正常的節(jié)奏，目前會計師應(yīng)該現(xiàn)場審計，券商從春節(jié)前到現(xiàn)在應(yīng)該是在現(xiàn)場做材料。疫情出來后，一方面企業(yè)可能推遲上班了，中介機(jī)構(gòu)也推遲了，而且很多中介機(jī)構(gòu)到企業(yè)是異地，要乘坐交通工具，在企業(yè)也免不了要訪談、開會，這都會受到疫情的影響。”

監(jiān)管線上變通

擬精選層企業(yè)的數(shù)量開始增多，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)的工作自然也不能被疫情耽誤太多，盡量將工作轉(zhuǎn)移到線上也是目前包括全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)在內(nèi)幾家交易所的常用應(yīng)對方式。值得注意的是，本周全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)將此前的現(xiàn)場檢查轉(zhuǎn)移至線上也是疫情之下的新舉措。

2月13日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者了解到，近期全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)正對部分券商的新三板改革技術(shù)和業(yè)務(wù)準(zhǔn)備情況進(jìn)行檢查，但原定這項檢查是現(xiàn)場檢查，因此本周的檢查工作就變通至線上完成。

有接近股轉(zhuǎn)系統(tǒng)人士向記者透露，這項檢查共分三批次，首批在春節(jié)前就啟動了，采取現(xiàn)場檢查的方式。春節(jié)后考慮到新冠肺炎疫情的影響，第二批證券公司的現(xiàn)場檢查就改為了網(wǎng)絡(luò)視頻檢查。

“現(xiàn)場檢查改為線上雖然效率和檢查實質(zhì)都會有所折扣，但此舉的象征性意義更大，即股轉(zhuǎn)系統(tǒng)不想受到疫情的影響而將改革工作停下來，即便是通過視頻檢查這種方式，也要繼續(xù)推進(jìn)下去。”北京地區(qū)新三板資深投資人黃璞告訴記者。

除此之外，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)近日下發(fā)《XX證券疫情防控工作情況》表格，要求券商報送疫情對業(yè)務(wù)開展造成的

影響、采取的應(yīng)對措施等。

具體內(nèi)容包括對新三板改革工作的影響、采取的應(yīng)對措施，重點說明公開發(fā)行保薦項目儲備、盡職調(diào)查等影響情況等。

一位滬上地區(qū)券商人士則表示：“從全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)釋放的信息來看，自然是不希望疫情影響改革的推進(jìn)，所以也在盡量推出一些舉措保證受影響的公司和機(jī)構(gòu)能夠繼續(xù)將工作進(jìn)行下去，也體現(xiàn)了堅定的改革預(yù)期。”

另外，記者也從全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)了解到，疫情當(dāng)下新三板其他尚未推出的改革也在快馬加鞭籌備之中，其中讓市場十分期待的轉(zhuǎn)板方案已經(jīng)在征求意見的階段。

此前全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)總經(jīng)理徐明表示，目前，中國證監(jiān)會正就轉(zhuǎn)板上市制度履行相應(yīng)程序，將適時對外公開征求意見。此外，還將深化與區(qū)域股權(quán)市場的合作對接，研究區(qū)域市場優(yōu)質(zhì)掛牌企業(yè)更順暢轉(zhuǎn)到新三板的機(jī)制。