雙重外部壓力下的存儲產(chǎn)業(yè)

原本走在上行周期的存儲產(chǎn)業(yè)面對突如其來的疫情和國際環(huán)境影響，不可避免地迎來了新的挑戰(zhàn)。

支撐存儲產(chǎn)業(yè)的一個主要市場——手機(jī)，并未能夠如愿快速復(fù)蘇；服務(wù)器市場反倒隨著在線需求各類場景的爆發(fā)率先涌現(xiàn)。

近日，慧榮科技總經(jīng)理茍嘉章向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示，原本產(chǎn)業(yè)界預(yù)測今年會是存儲產(chǎn)業(yè)飛速增長的一年，但疫情造成了延遲。目前來看，第二季度會不可避免地出現(xiàn)下滑，產(chǎn)業(yè)界會更期待第三季度之后，細(xì)分市場的復(fù)蘇情形，預(yù)計下半年市場會相對平穩(wěn)，當(dāng)然也許會有小幅下滑。

不過具體需求本身也存在周期性，在今年接下來的時間，供需關(guān)系的進(jìn)一步調(diào)整和后疫情時代的常態(tài)化應(yīng)對，會是存儲產(chǎn)業(yè)需要持續(xù)面對的話題。

集邦咨詢則認(rèn)為，美國政府近日的舉措對存儲產(chǎn)業(yè)短期內(nèi)不會帶來明顯影響，后續(xù)考慮到會隨著手機(jī)存儲器庫存的逐漸消耗，中長期影響尚有待觀察。

疫情考驗存儲業(yè)下半年

在去年底做預(yù)測時，存儲產(chǎn)業(yè)鏈廠商們面前的市場原本是一路向好的“大周期”區(qū)間，直到新冠疫情突然暴發(fā)并逐步蔓延全球。

因此從疫情的遞延影響來看，實際上第一季度并未見到存儲業(yè)廠商業(yè)績受到太大沖擊。中國臺灣存儲主控廠慧榮科技（NasdaqGS： SIMO）一季報顯示，期內(nèi)營收1.33萬美元，同比大漲49%，毛利率48.2%。

同為存儲主控廠的群聯(lián)電子（PHISON； TWSE：8299）甚至出現(xiàn)多個“新高”表述，期內(nèi)合并營收為新臺幣128.66億元，創(chuàng)下歷史單季次高，同比漲38%，整體毛利率在工控嵌入式等高階產(chǎn)品占營收比率逐漸提升下，達(dá)到歷史次高的30.04%，稅后凈利也刷新歷史新高。

此后全球市場陸續(xù)開啟封鎖舉措，才真正在第二季度對存儲產(chǎn)業(yè)帶來實質(zhì)性影響。承載了存儲產(chǎn)業(yè)主要需求之一的智能手機(jī)市場，就直觀呈現(xiàn)出較大下滑。據(jù)Canalys統(tǒng)計，今年第一季度全球智能機(jī)市場出貨下滑了13%，中國智能機(jī)市場出貨則下滑了18%，后續(xù)都相應(yīng)會波及對存儲器的需求。

不過事有此消彼長，封閉期間在線應(yīng)用場景流量激增，相應(yīng)帶來服務(wù)器場景的存儲需求爆發(fā)。

茍嘉章告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者，目前可以比較確切的是，數(shù)據(jù)中心需求一直到7月仍然會很強(qiáng)勁，但是否能夠持續(xù)整個第三季度，也說不準(zhǔn)。

“但我想，下半年數(shù)據(jù)中心需求會放緩。因為對數(shù)據(jù)中心的需求也存在周期性，大約是放緩兩年、強(qiáng)勁一年的時間。”他續(xù)稱，整體下半年的表現(xiàn)要看全球智能手機(jī)和筆記本電腦、平板這些主要消費(fèi)市場的需求是否強(qiáng)勁，“手機(jī)將扮演一個很重要的角色。”

他進(jìn)一步指出，實際上對存儲的常態(tài)性需求會存在，但能夠為存儲業(yè)帶來較大幅度變化的需求，整體會是周期性的。“所以第三季度數(shù)據(jù)中心需求的放緩會在什么時候發(fā)生，智能機(jī)需求能否如期恢復(fù)后勁，這決定了NAND Flash在三季度的價格表現(xiàn)。但目前預(yù)測，第三季度會維持平穩(wěn)，也可能存在小幅下滑，第四季度就不好說了。”

茍嘉章坦言，在今年第一季度，慧榮科技在中國大陸市場業(yè)績的確受到了一定影響，不過好在僅比原先的預(yù)測下滑了10%。

“疫情發(fā)展主要是影響到零售渠道。”他續(xù)稱，目前已經(jīng)看到從第二季度開始，歐美國家的渠道需求放緩，這種影響可能會延續(xù)到第三季度。“我想等第二季度各家財報公布的時候可以看到，這會是一個相當(dāng)大的Gap（差距）。”

業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，從最先恢復(fù)的中國市場來看，4月份手機(jī)消費(fèi)需求已經(jīng)出現(xiàn)較大反彈，但5月份的數(shù)據(jù)是否依然可持續(xù)，會是一個重要的觀察標(biāo)準(zhǔn)，由此可推演到全球的復(fù)蘇邏輯。

在疫情之外，近期還出現(xiàn)國際宏觀環(huán)境帶來的新變量，這對存儲產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展影響多大也會是半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)觀察的一個風(fēng)向。

對此，集邦咨詢指出，目前所有存儲器原廠生產(chǎn)的存儲器產(chǎn)品和其他相關(guān)解決方案的產(chǎn)品設(shè)計并未針對華為及其相關(guān)公司特別研發(fā)，因此對華為等公司的出貨不受此次禁令的限制。至于美國的存儲器供貨商美光和英特爾，也因為先前已取得特殊出貨許可，因此仍可照常對華為出貨。

不過值得注意的是，美國政府對于華為或整體中國品牌的規(guī)范力道會持續(xù)增強(qiáng)，因此后續(xù)對存儲器的供給或需求面沖擊還需持續(xù)觀察評估。

茍嘉章則表示，其實全球半導(dǎo)體是一個大生態(tài)鏈，各個市場之間彼此需要，可以互相幫助、共同成長。“我們也相信大部分企業(yè)都是做覆蓋全球的事業(yè)，我們對中國大陸客戶以及我們跟華為之間的關(guān)系，這些都是不會改變的。”

5G時代積極準(zhǔn)備

在新冠疫情和中美貿(mào)易摩擦雙重環(huán)境影響之下，短期內(nèi)顯性的是會對存儲產(chǎn)業(yè)鏈公司的收入來源帶來比重調(diào)整。

茍嘉章向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報道記者表示，“我們可能在不同時間，公司營收比重會有不同，但公司整體開發(fā)進(jìn)度、人才布局沒有改變。”

具體來說，疫情對PC、智能手機(jī)的OEM（代工）需求方面影響穩(wěn)定，雖然汽車工業(yè)會受到影響，但在一些特殊性汽車工業(yè)應(yīng)用中，需求甚至很強(qiáng)勁。這會是支撐整體經(jīng)濟(jì)基本面，也是支撐存儲業(yè)能夠持續(xù)成長的原動力。

據(jù)介紹，目前慧榮科技面向OEM（代工）領(lǐng)域的比重已經(jīng)大于渠道，“所以我們整體不會隨著終端市場（需求臨時性）的改變，來改變我們控制器的發(fā)展，而是看得稍微長期一點(diǎn)。另外作為全球（存儲）控制器主要廠商，我們必須要保持技術(shù)的持續(xù)性開發(fā)。”

他表示，目前慧榮在面向手機(jī)高端內(nèi)存需求的UFS 2.1制式存儲控制器已經(jīng)大量出貨，UFS 3.1也開始少量出貨給全球大廠在做測試。公司規(guī)劃，將在2022年進(jìn)入7納米工藝技術(shù)，這需要投資大量的人力進(jìn)行IP開發(fā)和架構(gòu)調(diào)整。

其實在疫情期間，存儲業(yè)的主要廠商都在持續(xù)研發(fā)，近期長江存儲就宣布用三年時間，實現(xiàn)了從32層到128層堆疊工藝的跨越，長鑫存儲已經(jīng)有19納米的DDR4產(chǎn)品小量問世。

“我們看到存儲產(chǎn)業(yè)的未來競爭依然激烈，市場需求還相當(dāng)強(qiáng)大。所以我們非常看好今年下半年，雖然手機(jī)的市場不明確、數(shù)據(jù)中心下半年需求也仍不明確，但長期是非常看好的。”茍嘉章總結(jié)道。

在未來巨大的市場之下，存儲業(yè)更應(yīng)看重的是如何快速開發(fā)、減少犯錯，并與生態(tài)鏈上的企業(yè)共同成長。

慧榮科技就在原有優(yōu)勢業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，加速開拓企業(yè)級需求市場。茍嘉章指出，相信公司在今年下半年以及明年，在企業(yè)級存儲控制芯片出貨量會有成倍數(shù)地成長。“我想遠(yuǎn)程辦公、居家教育等，這些需求在未來可能會成為常態(tài)。希望我們能夠在疫情過后，面向各家企業(yè)的5G、AI的整個布局能有更多的支援。”