今年50張券商罰單已超去年全年 債券自營(yíng)、合規(guī)風(fēng)控成問(wèn)題重災(zāi)區(qū)

其中不少機(jī)構(gòu)還受到了被暫停相關(guān)業(yè)務(wù)的嚴(yán)厲處罰。

監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)券商違規(guī)持續(xù)重拳出擊。本月，又有國(guó)融證券、江海證券等券商遭到處罰。

近日，哈投股份公告稱，其全資子公司江海證券及相關(guān)人員收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政監(jiān)管措施決定書(shū)，因在開(kāi)展債券投資交易過(guò)程中存在多類問(wèn)題，江海證券債券自營(yíng)、資管備案、股票質(zhì)押式回購(gòu)三大業(yè)務(wù)均被暫停6個(gè)月，且債券自營(yíng)業(yè)務(wù)分管副總裁被認(rèn)定為不適當(dāng)人選，另有三名高管被公開(kāi)譴責(zé)。

這是在3個(gè)月前發(fā)布處罰“預(yù)告”之后，證監(jiān)會(huì)對(duì)江海證券的正式處罰最終落地。

事實(shí)上，監(jiān)管機(jī)構(gòu)此次對(duì)江海證券的處罰不可謂不重。而21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者梳理，今年以來(lái)證監(jiān)會(huì)及各地證監(jiān)局對(duì)券商違規(guī)行為重拳出擊，罰單數(shù)已超過(guò)去年全年，其中不少機(jī)構(gòu)還受到了被暫停相關(guān)業(yè)務(wù)的嚴(yán)厲處罰。

“暫停業(yè)務(wù)意味著一段時(shí)間內(nèi)失去這部分業(yè)務(wù)收入，對(duì)機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)影響很大。”北京一家券商合規(guī)總監(jiān)告訴21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者。

今年以來(lái)開(kāi)出50張罰單

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者據(jù)公開(kāi)信息不完全統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)截至9月16日，監(jiān)管機(jī)構(gòu)開(kāi)出的券商罰單約50余張，已經(jīng)超過(guò)2019年全年40余張的罰單數(shù)據(jù)。

本月初，證監(jiān)會(huì)四川證監(jiān)局最新公告了對(duì)國(guó)融證券四川分公司的處罰決定，分公司四項(xiàng)問(wèn)題被集中處罰。

四川證監(jiān)局指出國(guó)融證券該分公司的問(wèn)題包括對(duì)合規(guī)人員管理不當(dāng)，合規(guī)職務(wù)實(shí)際由與合規(guī)職責(zé)相沖突的人員兼任；印章管理不規(guī)范；未對(duì)部分異常交易預(yù)警信息及時(shí)處理；以及部分客戶開(kāi)戶資料存在不完整、不準(zhǔn)確的情況。

本次國(guó)融證券四川分公司被出具警示函，事實(shí)上，2019年國(guó)融證券還因債券交易存在風(fēng)險(xiǎn)控制流于形式、經(jīng)營(yíng)管理混亂、業(yè)務(wù)管控缺失等問(wèn)題遭證監(jiān)會(huì)采取限制業(yè)務(wù)活動(dòng)措施，限制其債券自營(yíng)業(yè)務(wù)6個(gè)月、暫停資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案一年。

從處罰情況來(lái)看，類似江海證券、國(guó)融證券這類受到限制業(yè)務(wù)活動(dòng)的罰單在年內(nèi)已有多起。

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者不完全統(tǒng)計(jì)，今年被限制業(yè)務(wù)活動(dòng)的券商還有宏信證券、首創(chuàng)證券、華林證券、中山證券等多家。其中的問(wèn)題集中在債券自營(yíng)業(yè)務(wù)、合規(guī)風(fēng)控問(wèn)題、違規(guī)表外增持等。

在宏信證券案例中，其宏信信成1號(hào)、宏信龍江1號(hào)等多個(gè)資產(chǎn)管理計(jì)劃存續(xù)期間委托其他機(jī)構(gòu)代持，但未按資管計(jì)劃自持債券進(jìn)行核算，也未統(tǒng)一納入規(guī)模、杠桿、集中度等指標(biāo)控制，以及合規(guī)風(fēng)控未予以預(yù)警核查相關(guān)買(mǎi)斷式回購(gòu)交易等等。

證監(jiān)會(huì)最終暫停宏信證券資產(chǎn)管理產(chǎn)品備案6個(gè)月（為接續(xù)存量產(chǎn)品所投資的未到期資產(chǎn)而新發(fā)行產(chǎn)品除外）的行政監(jiān)管措施。

同樣被暫停多項(xiàng)業(yè)務(wù)的還有中山證券。

今年8月，深圳證監(jiān)局發(fā)布對(duì)中山證券的處罰決定，中山證券三大業(yè)務(wù)被暫停一年，包括暫停中山證券新增資管產(chǎn)品備案；暫停新增資本消耗型業(yè)務(wù)（含股票質(zhì)押式回購(gòu)業(yè)務(wù)、融資融券業(yè)務(wù)、自營(yíng)業(yè)務(wù)、需要跟投或包銷(xiāo)的承銷(xiāo)保薦業(yè)務(wù)）；以及暫停以自有資金或資管資金與關(guān)聯(lián)方進(jìn)行對(duì)手方交易，包括債券質(zhì)押式回購(gòu)交易等。

今年被限制業(yè)務(wù)活動(dòng)的券商有宏信證券、首創(chuàng)證券、華林證券、中山證券等。圖 IC photo

強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)責(zé)任

事實(shí)上，對(duì)于不少被處罰的券商來(lái)說(shuō)，已經(jīng)“風(fēng)雨飄搖”。

譬如江海證券，今年最新的證券公司評(píng)級(jí)結(jié)果顯示，江海證券連降5級(jí)，從BBB級(jí)降至C級(jí)，是2020年評(píng)級(jí)下滑最大的證券公司。而中山證券、首創(chuàng)證券等收到罰單的公司評(píng)級(jí)亦有下滑，已降至CCC評(píng)級(jí)。

對(duì)于江海證券被處罰，母公司哈投股份方面回應(yīng)表示，“將認(rèn)真履行股東責(zé)任，繼續(xù)督促江海證券嚴(yán)格落實(shí)監(jiān)管措施決定，在鞏固前期整改成果的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步完善內(nèi)部控制機(jī)制，全面加強(qiáng)合規(guī)及風(fēng)險(xiǎn)管理。同時(shí)，江海證券本次被責(zé)令暫停部分業(yè)務(wù)，將對(duì)公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)?cè)斐梢欢ㄓ绊憽！?/p>

2020年半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，江海證券報(bào)告期內(nèi)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入7.49億元，同比下滑38.19%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.22億元，同比下滑95.09%。

而中山證券在受到監(jiān)管層重罰之后，還遭遇了股東內(nèi)斗。

9月10日，錦龍股份公告稱，收到中山證券轉(zhuǎn)來(lái)的《民事起訴狀》和《民事裁定書(shū)》[（2020）粵0305民初23423號(hào)]等法律文書(shū)。

根據(jù)披露，持有中山證券1.18%股份的上海致開(kāi)實(shí)業(yè)有限公司向深圳市南山區(qū)人民法院提起訴訟，要求撤銷(xiāo)被告中山證券于2020年8月21日形成的第二次臨時(shí)股東會(huì)全部決議。其給出的理由包括錦龍股份作為中山證券控股股東，不符合《證券公司股權(quán)管理規(guī)定》有關(guān)綜合類券商控股股東的資質(zhì)條件，錦龍股份召開(kāi)中山證券股東會(huì)，違反了深圳證監(jiān)局相關(guān)要求等。

事實(shí)上，在新《證券法》出臺(tái)后，監(jiān)管機(jī)構(gòu)更加重視強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)的“看門(mén)人”職責(zé)。

按照規(guī)定，證券公司不得允許他人以其名義直接參與證券的集中交易；明確保薦人、承銷(xiāo)的證券公司及其直接責(zé)任人員未履行職責(zé)時(shí)對(duì)受害投資者所應(yīng)承擔(dān)的過(guò)錯(cuò)推定、連帶賠償責(zé)任；提高證券服務(wù)機(jī)構(gòu)未履行勤勉盡責(zé)義務(wù)的違法處罰幅度，由原來(lái)最高可處以業(yè)務(wù)收入5倍的罰款，提高到10倍，情節(jié)嚴(yán)重的，并處暫停或者禁止從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)等。

“很多證券違法違規(guī)行為往往與中介機(jī)構(gòu)有關(guān)。新《證券法》進(jìn)一步壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)市場(chǎng)看門(mén)人法律職責(zé)，有助于維護(hù)市場(chǎng)的公平公正。中介機(jī)構(gòu)應(yīng)敬畏法律、尊重市場(chǎng)，在業(yè)務(wù)開(kāi)展過(guò)程中勤勉盡責(zé)，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中以好的服務(wù)質(zhì)量取勝。”一家大型券商分析師受訪表示。

“較大幅度提高行政罰款額度，對(duì)違法能起到相當(dāng)程度上的警戒作用。未來(lái)期待刑法等相關(guān)制度安排做配套的完善，從而整體提高資本市場(chǎng)的法制化水平，為中國(guó)資本市場(chǎng)的市場(chǎng)化改革提供堅(jiān)實(shí)保障。”東北證券研究總監(jiān)付立春表示。