P2P排隊(duì)高調(diào)跑路 民間借貸風(fēng)險(xiǎn)高

　　一直以來，投資理財(cái)都是門技術(shù)活，沒有所謂的“閉著眼睛都能賺錢”的事，當(dāng)投資者真的聽信“讒”言，閉上雙眼就敢掏腰包的時(shí)候，有可能就會(huì)遇到“金融騙局”。

　　金融騙局背后，往往隱藏了一個(gè)“野雞金融機(jī)構(gòu)”，它們高調(diào)租用城市CBD中最為豪華的寫字樓，人人西裝革履，處處奢華體現(xiàn)，營(yíng)造著“談笑有鴻儒，往來無白丁”的景象。而旗下的金融產(chǎn)品，也是嚇人的高收益，仿佛“天上掉餡餅，并且正好砸到了你的頭上”。

　　事實(shí)上，外表光鮮的背后，有時(shí)是一場(chǎng)虛無，產(chǎn)品發(fā)行方往往沒有考慮如何從盈利角度運(yùn)轉(zhuǎn)，只求在資金流角度運(yùn)轉(zhuǎn)，負(fù)債端收益畸高，但資產(chǎn)端根本無法實(shí)現(xiàn)這個(gè)收益，或者壓根沒有資產(chǎn)端。

　　P2P可謂這兩年互聯(lián)網(wǎng)金融板塊中的“特色菜”，其特色之一在于波濤洶涌的跑路潮。起初，媒體非常認(rèn)真地對(duì)待每一家跑路平臺(tái)，之后，隨著跑路數(shù)量的飆升，媒體實(shí)在關(guān)注不過來了，只能抓大放小。

　　據(jù)媒體報(bào)道，近日，寧波又一家互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)融信華創(chuàng)財(cái)富投資管理有限公司發(fā)生高管失聯(lián)事件，目前當(dāng)?shù)鼐揭呀槿胝{(diào)查。據(jù)悉，這個(gè)老板跑路前，曾匯出1000多萬元債券和5000多萬元現(xiàn)金。目前公司出現(xiàn)擠兌，資金鏈已經(jīng)斷裂，無法展開相關(guān)業(yè)務(wù)。

　　截至2015年9月30日，零壹研究院數(shù)據(jù)中心統(tǒng)計(jì)的問題平臺(tái)共1302家(不含港澳臺(tái)地區(qū))，其中山東、廣東、浙江三地問題平臺(tái)均超過100家，合計(jì)達(dá)到643家，占全部問題平臺(tái)的49.39%。今年6~8月每個(gè)月出問題的平臺(tái)數(shù)量都在110家以上，平均超過122家，風(fēng)險(xiǎn)似有集中爆發(fā)的趨勢(shì)，不過9月份問題平臺(tái)數(shù)量驟減，僅為8月的一半左右，這是否說明網(wǎng)貸行業(yè)進(jìn)入了一個(gè)相對(duì)穩(wěn)健的運(yùn)營(yíng)期，值得繼續(xù)關(guān)注。

　　隨著監(jiān)管政策的日趨完善以及整個(gè)外部宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，P2P已經(jīng)進(jìn)入洗牌期，所以，在投資P2P之前，一定要擦亮眼睛，務(wù)必選擇背景過硬的、資金實(shí)力雄厚的、產(chǎn)品收益適中的平臺(tái)，而那些動(dòng)輒20%的年化收益率，還是敬而遠(yuǎn)之吧。

　　四川匯通擔(dān)保事件即為民間借貸高兇險(xiǎn)的典型案例之一，該公司利用旗下多個(gè)民間投資公司，曾以二分左右的月息從民間融資。

　　在民間借貸過程中，通常借貸雙方在約定利息時(shí)以幾分利來表示。比如，一分利就是月息1%、二分利就是月息2%。計(jì)算成年息，一分利就是年息12%，而二分利就是年息24%。一名民間高利貸經(jīng)營(yíng)者據(jù)記者表示，其放出的高利貸大多為三分利，即月息3%，年息則高達(dá)36%。

　　這兩天，民間借貸風(fēng)險(xiǎn)敞口急劇放大，糾紛增加，根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理民間借貸案件適用法律若干問題的規(guī)定》第二十六條：借貸雙方約定的利率未超過年利率24%，出借人請(qǐng)求借款人按照約定的利率支付利息的，人民法院應(yīng)予支持。借貸雙方約定的利率超過年利率36%，超過部分的利息約定無效。借款人請(qǐng)求出借人返還已支付的超過年利率36%部分的利息的，人民法院應(yīng)予支持。

　　在今年的某金融產(chǎn)品博覽會(huì)上，本報(bào)記者誤撞到某外匯交易平臺(tái)的客戶宣講會(huì)，在博覽會(huì)的一角，圈出600多張座椅，座無虛席，還有好多人站在過道上，現(xiàn)場(chǎng)氣氛濃烈，臺(tái)上主持人幾乎每句話后面都帶一句“對(duì)不對(duì)?”“是不是?”現(xiàn)場(chǎng)投資人立即予以回應(yīng)，高效互動(dòng)。

　　事實(shí)上，幾乎在每個(gè)金融產(chǎn)品交易會(huì)、博覽會(huì)上，都會(huì)看到這些外匯交易平臺(tái)的身影，它們豪華布展、員工西裝筆挺，每個(gè)業(yè)務(wù)員看上去都熱情滿滿，而至于投資人最終虧了還是賺了，則是另外一回事。

　　外匯交易分為兩種，一種是個(gè)人實(shí)盤外匯買賣，即不可透支的可自由兌換外匯間的交易，全國(guó)各大商業(yè)銀行均開通了此項(xiàng)業(yè)務(wù)。

　　一種是外匯保證金(外匯按金)交易，即上述外匯交易平臺(tái)的業(yè)務(wù)類型，其具有杠桿交易性質(zhì)，杠桿倍數(shù)通常放大到50倍、100倍，甚至更高。即使在發(fā)達(dá)的國(guó)際市場(chǎng)上，外匯保證金交易也被普遍認(rèn)為投機(jī)性很強(qiáng)，屬于高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品。

　　盡管活躍在國(guó)內(nèi)的部分外匯交易平臺(tái)在國(guó)際上屬于正規(guī)機(jī)構(gòu)，但由于我國(guó)并未全面放開外匯交易，所以其一直處于灰色地帶。多年來，眾多的外匯經(jīng)紀(jì)商以投資咨詢公司的名義在中國(guó)開設(shè)代表處等辦事機(jī)構(gòu)，招攬客戶，國(guó)內(nèi)各類監(jiān)管機(jī)構(gòu)一直在警示、整頓外匯保證金交易，但是，投資者依舊前仆后繼，關(guān)于外匯保證金交易的糾紛也不斷在各地法院上演。

　　據(jù)記者曾經(jīng)報(bào)道總部位于塞浦路斯的某外匯交易商無法提現(xiàn)，一眾投資者心急如焚，在國(guó)內(nèi)無處申冤維權(quán)，只能組團(tuán)前往塞浦路斯，在一個(gè)語(yǔ)言不通、完全陌生的法制環(huán)境中，投資者的孤獨(dú)無助可想而知(參見2015年3月24日本報(bào)報(bào)道《“鐵匯贈(zèng)金”套利案牽出炒匯灰色地帶》)。